เงินหนีคริปโท! Spot Bitcoin ETF ไหลออก 1.33 พันล้านดอลล์ใน 4 วัน
#Bitcoin #ทันหุ้น - ข้อมูลจาก The Block ได้ระบุว่า กองทุน Spot Bitcoin ETF ในสหรัฐฯ เผชิญกับสัปดาห์ที่ย่ำแย่ที่สุดนับตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ 2025 โดยมีเงินไหลออกสุทธิสูงถึง 1.33 พันล้านดอลลาร์ ภายในระยะเวลาการซื้อขายเพียง 4 วัน ตามข้อมูลจาก SoSoValue
ตัวเลขเงินไหลออกดังกล่าวถือเป็นการพลิกกลับอย่างรุนแรงจากสัปดาห์ก่อนหน้า ซึ่งกองทุนเดียวกันนี้สามารถดึงดูดเงินไหลเข้าสุทธิได้ถึง 1.42 พันล้านดอลลาร์ ทั้งนี้ ตลาดปิดทำการในวันจันทร์เนื่องในวันหยุดมาร์ติน ลูเธอร์ คิง จูเนียร์ ทำให้เหลือเวลาซื้อขายเพียง 4 เซสชันเท่านั้น
ข้อมูลจาก SoSoValue ระบุว่า วันพุธเป็นวันที่ได้รับผลกระทบหนักที่สุด โดยมีเงินไหลออกจาก Bitcoin ETF ถึง 709 ล้านดอลลาร์ภายในวันเดียว ตามมาด้วยวันอังคารที่มีเงินไหลออก 483 ล้านดอลลาร์ ก่อนที่การไหลออกจะเริ่มชะลอตัวในช่วงปลายสัปดาห์ โดยวันพฤหัสบดีและวันศุกร์มีการขายคืนมูลค่า 32 ล้านดอลลาร์ และ 104 ล้านดอลลาร์ตามลำดับ
การไหลออกในสัปดาห์นี้ถือเป็นการขายคืนรายสัปดาห์ที่ใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่ปลายเดือนกุมภาพันธ์ 2025 ซึ่งในช่วงนั้น Bitcoin ETF สูญเสียเงินไปกว่า 2.61 พันล้านดอลลาร์ ท่ามกลางความผันผวนที่ทำให้ราคาบิตคอยน์ดิ่งจากจุดสูงสุดตลอดกาลในขณะนั้นที่เหนือ 109,000 ดอลลาร์ ลงมาต่ำกว่า 80,000 ดอลลาร์ ซึ่งนักวิเคราะห์ขนานนามช่วงดังกล่าวว่า "February Freeze" โดยรวมถึงสถิติเงินไหลออกวันเดียวสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 1.14 พันล้านดอลลาร์ เมื่อวันที่ 25 กุมภาพันธ์ด้วย
กองทุน IBIT ของ BlackRock ซึ่งเป็น Spot Bitcoin ETF ที่ใหญ่ที่สุดตามมูลค่าสินทรัพย์ บันทึกยอดเงินไหลออกในทุกวันของการซื้อขายเมื่อสัปดาห์ที่ผ่านมา โดย IBIT เผชิญกับการขายคืนหนักที่สุดในวันอังคารและวันพุธ ซึ่งส่งผลสำคัญต่อการลดลงโดยรวมรายสัปดาห์ ปัจจุบันกองทุนนี้ถือครองสินทรัพย์สุทธิประมาณ 6.97 หมื่นล้านดอลลาร์ หรือคิดเป็น 3.9% ของอุปทานบิตคอยน์ทั้งหมด
อย่างไรก็ตาม แม้จะมีการไหลออกล่าสุด แต่ยอดเงินไหลเข้าสุทธิสะสมใน Spot Bitcoin ETF ของสหรัฐฯ นับตั้งแต่เปิดตัวในเดือนมกราคม 2024 ยังคงอยู่ที่ 5.65 หมื่นล้านดอลลาร์ โดยมีสินทรัพย์สุทธิรวมอยู่ที่ประมาณ 1.15 แสนล้านดอลลาร์
Ethereum ETF ทรุดตามรอย
กองทุน Spot ETH ETF เคลื่อนไหวตามรอยบิตคอยน์ โดยมียอดเงินไหลออกสุทธิ 611 ล้านดอลลาร์ในสัปดาห์นี้ ซึ่งวันพุธเป็นเซสชันที่ย่ำแย่ที่สุดสำหรับผลิตภัณฑ์ฝั่งอีเธอร์ โดยมีการขายคืน 298 ล้านดอลลาร์ ตามมาด้วย 230 ล้านดอลลาร์ในวันอังคาร
การไหลออกของกองทุนอีเธอร์ในสัปดาห์นี้ถือเป็นการพลิกกลับอย่างมีนัยสำคัญจากสัปดาห์ก่อนหน้าที่มีเงินไหลเข้าสุทธิ 479 ล้านดอลลาร์ ซึ่งในขณะนั้นได้รับแรงหนุนจากผลประกอบการที่แข็งแกร่งของกองทุน ETHA จาก BlackRock และกองทุนจาก Grayscale
ปัจจุบัน สินทรัพย์สุทธิรวมของ Ethereum ETF อยู่ที่ประมาณ 1.77 หมื่นล้านดอลลาร์ โดยมียอดเงินไหลเข้าสุทธิสะสม 1.23 หมื่นล้านดอลลาร์นับตั้งแต่เปิดตัวในเดือนกรกฎาคม 2024
Solana และ XRP ETF สวนกระแส
ในขณะที่กองทุนบิตคอยน์และอีเธอร์เสียเลือดอย่างหนัก แต่ Spot Solana ETF ยังคงรักษาโมเมนตัมบวกได้ต่อเนื่อง โดยดึงดูดเงินไหลเข้าสุทธิ 9.6 ล้านดอลลาร์ตลอด 4 วันที่ผ่านมา ซึ่งผลิตภัณฑ์นี้มีเงินไหลเข้าติดต่อกันหลายสัปดาห์ โดยกองทุน BSOL ของ Bitwise ยังคงครองตำแหน่งผู้นำในหมวดหมู่ตามมูลค่าสินทรัพย์ภายใต้การบริหาร
ด้าน Spot XRP ETF มีสถานการณ์ที่ค่อนข้างผสมผสาน โดยมียอดเงินไหลออกสุทธิ 40.6 ล้านดอลลาร์ ซึ่งวันอังคารวันเดียวมีเงินไหลออกถึง 53 ล้านดอลลาร์ แม้ว่าในวันที่เหลือจะเริ่มฟื้นตัวและมีเงินไหลเข้าเล็กน้อยระหว่าง 3 ถึง 7 ล้านดอลลาร์ก็ตาม การไหลออกครั้งนี้เกิดขึ้นหลังจากที่ XRP ETF เผชิญกับเงินไหลออกรายวันครั้งแรกนับตั้งแต่เปิดตัวในกลางเดือนพฤศจิกายน ซึ่งเกิดขึ้นในช่วงสัปดาห์แรกของเดือนมกราคม
"คริปโตมีความอ่อนแอเมื่อเทียบกับสินทรัพย์ประเภทอื่น โดยนักลงทุนรู้สึกสบายใจที่จะถือครองสถานะในหุ้นมากกว่าคริปโต" มิน จอง (Min Jung) นักวิจัยอาวุโสจาก Presto Research กล่าวกับ The Block "พลวัตดังกล่าวยังคงดำเนินต่อไป และสะท้อนให้เห็นทั้งในการเคลื่อนไหวของราคาและกระแสเงินใน ETF"
ยอดเงินที่ไหลออกจาก ETF เกิดขึ้นในขณะที่ข้อมูล On-chain ส่งสัญญาณถึงการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ในพลวัตตลาด โดยรายงานจาก CryptoQuant ที่เผยแพร่เมื่อวันพฤหัสบดีระบุว่า ผู้ถือครอง BTC เริ่มรับรู้ผลขาดทุนสุทธิเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนตุลาคม 2023 โดยทางบริษัทระบุว่าตลาดได้เปลี่ยนผ่านจากช่วง "ทำกำไร" (Profit-taking) เข้าสู่ช่วง "รับรู้ผลขาดทุน" (Loss-realization) ตลอด 30 วันที่ผ่านมา ด้วยยอดรวมการขาดทุนที่รับรู้ไปแล้วประมาณ 69,000 BTC นับตั้งแต่วันที่ 23 ธันวาคม CryptoQuant ตั้งข้อสังเกตว่าโครงสร้าง On-chain ในปัจจุบันมีความคล้ายคลึงกับรูปแบบที่พบในช่วงเปลี่ยนผ่านจากตลาดกระทิงสู่ตลาดหมีในปี 2021-2022
Tag
ยอดนิยมในตอนนี้