บลจ.ยูโอบีเปิดโผกองทุน หุ้น-ตราสารหนี้ทนผันผวน

#บลจ.ยูโอบี #ทันหุ้น - บลจ.ยูโอบี คัดกองทุนรับโอกาสดอกเบี้ยขาลง พร้อมรับมือความผันผวนจากสงครามการค้าที่ยังคงมีความไม่แน่นอน แนะกระจายพอร์ตลงทุนทั้งหุ้นโลก และตราสารหนี้โลก เปิดรับโอกาสระยะยาว

บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน ยูโอบี (ประเทศไทย) จำกัด รายงานว่า ประธานเฟดแอตแลนตามีมุมมองลดดอกเบี้ยเพียง 1 ครั้ง ในปี 2568 ซึ่ง Dot-Plot เดือน มีนาคม สะท้อนแนวโน้มการลดดอกเบี้ย 2 ครงั้ ในปี 2568 โดยคณะกรรมการเฟดหลายท่านมีความคิดเห็นว่าเฟดยังไม่จําเป็นต้องรีบลดอัตราดอกเบี้ยบนความไม่แน่นอนของแรงกดดันเงินเฟ้อในระยะข้างหน้า ในขณะที่ตัวเลขเศรษฐกิจส่งสัญญาณขยายตัวในอัตราที่น้อยลง ทําให้ยังต้องติดตามอย่างใกล้ชิด

*ตราสารหนี้โลกชู UGIS

โดยบลจ.ยูโอบี ยังคงแนะนำกระจายลงทุนทั้งในตราสารหนี้ทั่วโลก และหุ้นโลก ซึ่งในกองทุนตราสารหนี้นั้น แนะนำลงทุนผ่านกองทุนเปิด ยูไนเต็ด โกลบอล อินคัม สตราทีจิค บอนด์ ฟันด์ (UGIS) บนแนวโน้มการปรับลดดอกเบี้ย (Global Rates-Cut Theme)

กองทุน UGIS ความเสี่ยงระดับ 5 (เสี่ยงปานกลางค่อนข้างสูง) ลงทุนในกองทุน PIMCO GIS Income Fund (Class I) กองทุนอาจพิจารณาลงทุนใน Derivatives เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการบริหารการลงทุน มุ่งหวังให้ผลประกอบการเคลื่อนไหวตามกองทุนหลัก โดยกองทุนหลักใช้กลยุทธ์การบริหารกองทุนเชิงรุก

จุดเด่นของกองทุน UGIS คือ กองทุนหลักมีกลยุทธ์การบริหารกองทุนเชิงรุกทำให้มีความยืดหยุ่นในการเลือกประเภทสินทรัพย์ที่ลงทุนให้สอดคล้องกับภาวะตลาด โดยกองทุนหลักจะกระจายการลงทุนในตราสารหนี้ทั่วโลกเพื่อเพิ่มโอกาสสร้างผลตอบแทนที่ดีอย่างสม่ำเสมอมากกว่าการลงทุนในตราสารหนี้กลุ่มใดกลุ่มหนึ่งในระยะยาว

ซึ่งปัจจุบันกองทุนหลักจะเน้นลงทุนในสินทรัพย์คุณภาพสูงที่มีลำดับการจ่ายชำระหนี้เป็นลำดับแรกๆ เพื่อลดความเสี่ยงในช่วงที่ตลาดผันผวน และเพิ่มโอกาสสร้างผลตอบแทนที่ดีอย่างสม่ำเสมอ

*กลยุทธ์ลงทุนหุ้น

นอกจากนี้ แนะนำกระจายลงทุนในสินทรัพย์หรือกองทุนที่ลงทุนด้วยกลยุทธ์ที่ไม่เคลื่อนไหวตามตลาดเพื่อลดความเสี่ยงตลาดของพอร์ตลงทุน แนะนำกองทุน กองทุนเปิด ยูไนเต็ด โกลบอล อิควิตี้ แอบโซลูท รีเทิร์น (UGEAR) เป็นกองทุนที่มีค่าควมสัมพันธ์กับกองทุนหุ้นโลกอื่นๆที่ต่ำมาก คาดว่าจะมีโอกสสสร้างผลตอบแทนเทียบกับความผันผวนด้านราคาที่ดี

อย่างไรก็ตาม บลจ.ยูโอบี ยังคงเตือนให้ระมัดระวังการลงทุนในกองทุนหุ้นสำหรับนักลงทุน ที่รับความเสี่ยงได้ปานกลาง สำหรับการลงทุนในระยะสั้นนั้น แนะนำให้รอดูสถานการณ์ต่าง ๆ ที่ยังคงไม่ชัดเจน (Wait & See) และสำหรับนักลงทุนที่รับความเสี่ยงได้สูงถึงสูงมาก เลือกเทคนิคลงทุนแบบ Buy-On-Dip

ทั้งนี้การลงทุนในระยะยาว บลจ.ยูโอบี มองว่า ยังมีโอกาสในการลงทุน ซึ่งแนะนำ กองทุนเปิด ยูไนเต็ด ยูเอส โกรท ฟันด์ (UUSA)เน้นหุ้นคุณภาพขนาดใหญ่ หุ้นเติบโตของบริษัทในสหรัฐ โดยใช้หลักการวิเคราะห์ด้านปัจจัยพื้นฐานและมีความสามารถในการเติบโตของรายได้หรือกําไรสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว

กองทุน UESG ลงทุน ในหุ้นทั่วโลก เน้นการลงทุนในประเทศพัฒนาแล้วเป็นหลัก ใช้หลักการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานในหุ้นที่มีกระแสเงินสดในระดับสูง มีอัตราผลตอบแทนจากเงินลงทุนเพื่อการดําเนินงานของบริษัทที่จูงใจ และมีแนวทางการพัฒนาอย่างยั่งยืน ที่เหมาะสม

และกองทุนเปิด ยูไนเต็ด โกลบอล ดูเรเบิ้ล อิควิตี้ ฟันด์ (UGD) ลงทุน ในหุ้น ของบริษัทที่มั่นคงที่ ให้กําไรทบต้นอย่างสมํ่าเสมอแก่ผู้ลงทุน โดยมีระดับความผันผวนของผลตอบแทน ที่ตํ่ากว่าระดับค่าเฉลี่ย มีรายได้ในระดับปานกลางแต่สามารถคาดการณ์ได้ มีความสามารถในการแข่งขันที่ไม่หยุดนิ่ง และได้รับผลกระทบทางเศรษฐกิจค่อนข้างจํากัด