UOBAMลุยบอนด์สิงคโปร์ หุ้นใหญ่-กลางสหรัฐน่าสน

#UOBAM #ทันหุ้น UOBAM แนะโอกาสการลงทุนในพันธบัตรรัฐบาลสิงคโปร์ IPO กองทุน UFGOV6M4 เสนขาย 5-11 กุมภาพันธ์ 2568 ขณะที่ลงทุนหุ้นยังมองบวกต่อตลาดหุ้นสหรัฐ จากนโยบายของพรรครีพับรีกันหนุน แนะ หุ้นใหญ่ -กลาง ผ่านกองทุน UUSA และกองทุน UGD

บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน ยูโอบี (ประเทศไทย) จำกัด หรือ UOBAM เสนอขายหน่วยลงทุนครั้งแรก (IPO) กองทุนเปิด ยูไนเต็ด พันธบัตรรัฐต่างประเทศ 6 เดือน 4 (UFGOV6M4) เน้นลงทุนในพันธบัตรรัฐสิงคโปร์ อายุประมาณ 6 เดือน ประมาณการผลตอบแทน 1.90% ต่อปี IPO 5-11 กุมภาพันธ์ 2568 ลงทุนขั้นต่ำ 1,000 บาท

กองทุน UFGOV6M4 มีความเสี่ยงระดับ 3 เน้นลงทุนในตราสารหนี้ภาครัฐ พันธบัตรรัฐบาล ตั๋วเงินคลัง ตั๋วแลกเงิน ที่รัฐบาล หรือ กระทรวงการคลัง เป็นผู้ออก เน้นลงทุนในตราสารหนี้ที่มีอันดับความน่าเชื่อถืออยู่ในอันดับที่สามารถลงทุนได้ (Investment Grade) นอกจากนี้ จะลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives) เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน (Foreign Exchange Rate Risk) ทั้งจำนวน

กองทุน UFGOV6M4 ไม่มีค่าธรรมเนียมการขายหรือรับซื้อคืนหน่วยลงทุน และบริษัทจัดการจะดำเนินการรับซื้อคืนโดยอัตโนมัติให้แก่ผู้ถือหน่วยลงทุนโดยการสับเปลี่ยนหน่วยลงทุนอัตโนมัติไปยังกองทุนเปิด ยูโอบี ชัวร์ เดลี ชนิดเพื่อผู้ลงทุนทั่วไป (UOBSD) เมื่อสิ้นสุดอายุโครงการ

สำหรับมุมมองการลงทุน จากบลจ.ยูโอบี รายงานว่า สัปดาห์ที่ผ่านมาดัชนี Dow Jones +0.3% ในขณะที่ S&P 500 -1.0% และ Nasdaq -1.6% จากการมาของ DeepSeek ซึ่งทำให้ตลาดคาดการณ์ว่าจะมีการพัฒนา AI ในต้นทุนต่ำลงในอนาคตจากฝั่งสหรัฐ กดดันหุ้น NVIDIA ซึ่งเป็นชิพประมวลผลขั้นสูง -15.8% โดยภาพรวม Mag-7 ETF ปรับตัวลง -1.19% ในสัปดาห์ที่ผ่านมาน้อยกว่าดัชนี Nasdaq ด้านอัตรากำไรสุทธิต่อหุ้น ของ Meta, Microsoft และ Apple ออกมาดีกว่าคาด โดยงบ Meta ดีกว่าคาดในทุกธุรกิจย่อยสนับสนุนหุ้น +6.4%

ส่วน Microsoft งบในส่วนของ Cloud ทั้งจากลูกค้าบริษัทและลูกค้ารายย่อยออกมาผิดหวังกดดันราคาหุ้น -6.5% ด้าน Apple แม้ยอดขาย iPhone และยอดขายในจีนตํ่ากว่าคาด แต่ตลาดคาดหวังการได้รับประโยชน์จากพัฒนาการ ด้าน AI แบบต้นทุนตํ่าสนับสนุนหุ้น +5.9%

ฝั่ง Tesla รายได้และกําไรตํ่าคาด แม้งบกระแสเงินสดดีกว่าคาด -0.49% ภาพรวมผลตอบแทนเดือน มกราคม 2568 Dow Jones Outperformed ดัชนีอื่น ๆ รวมถึงการที่ดัชนี S&P 500 Healthcare ปรับขึ้นได้กว่า +6.7% ในเดือน มกราคม2568 จากการที่ราคายัง Laggards

ด้านตัวเลขเศรษฐกิจสําคัญ GDP ไตรมาส4/2567 สหรัฐขยายตัวที่ 2.3% (จากคาดการณ์ 2.6%) โดยเงินเฟ้อ PCE และ Core เดือน ธันวาคม เทียบรายปีออกมาตาม คาดที่ 2.6% และ 2.8%

ธนาคารกลางสหรัฐ (FED) คงอัตราดอกเบี้ยนโยบายที่ 4.25-4.50% ในสัปดาห์ที่ผ่านมา และคาดว่าโอกาสปรับลดดอกเบี้ยจะ เป็นช่วงกลางปี 2568 ในรอบประชุมเดือน มิถุนายน

ด้านยุโรป GDP ไตรมาส4/2567 เทียบรายปีตํ่าคาดที่ 0.9% (จากคาดการณ์ที่ 1%) โดยธนาคารกลางยุโรป (ECB) ลดดอกเบี้ย 0.25% ตามคาดการณ์สู่ระดับ 2.75% ซึ่งหุ้นยุโรปปรับตัวขึ้นได้ดีในช่วง 3-4 สัปดาห์ที่ผ่านมาหลังจากที่ Underperformed ในช่วงก่อนหน้านี้

ด้านจีนดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคการผลิต เดือน มกราคมต่ำคาดที่ 49.1 (จากที่คาด 50.1) ส่วนภาคบริการชะลอลงจากเดือนก่อนหน้าที่ 50.2 (จากธันวาคม 52.2) ภาพรวมเศรษฐกิจจีนยังไม่เห็นสัญญาณฟื้นตัวที่แข็งแกร่ง จับตารอบการ ประชุมคณะกรรมการเศรษฐกิจจีนในเดือน มีนาคม 2568 โดยคาดว่าจีนพร้อมตอบสนองในเชิงรับหากเผชิญแรงกดดันจากมาตรการสหรัฐในระยะข้างหน้า

บลจ.ยูโอบี แนะนำเลือกลงทุนในหุ้นเติบโต (Growth) บริษัทขนาดใหญ่ในสหรัฐ ซึ่งคาดการณ์ว่าจะมีแนวโน้มการเติบโตของอัตรากำไรสุทธิต่อหุ้นในปี 2568 ที่ดี จากนโยบายสนับสนุนเศรษฐกิจของพรรครีพับลีกันคาดว่าจะสนับสนุนกำลังการบริโภคสหรัฐ พร้อมคาดการณ์เทรนด์ AI-Adoption ยังสนับสนุนผลิตภาพทางเศรษฐกิจ (Productivity) ในระยะยาว แนะนำกองทุน UUSA นอกจากนี้ยังแนะนำหุ้นขนาดกลางที่รายได้และกำไรผันผวนต่ำจากภาวะเศรษฐกิจและเงินเฟ้อ ลงทุนในกลุ่มที่ได้ประโยชน์จากนโยบายพรรครีพับลีกัน แนะนำกองทุน UGD