"JMART" โบรกฯ ชี้กำไรปกติ Q3 โตดี Q4/67 โตต่อ เคาะเป้าปีหน้า 17.50 บ.

#ทันหุ้น - บล.เอเซีย พลัส สแกนหุ้น บริษัท เจมาร์ท กรุ๊ป โฮลดิ้งส์ จำกัด (มหาชน) JMART มีกำไรสุทธิ Q3/67 ที่ 255 ล้านบาท (-25% QoQ, -13% YoY) 

ขณะที่กำไรปกติ (ไม่รวมรายการปรับมูลค่าอสังหาริมทรัพย์เพื่อการลงทุน, กำไร/ขาดทุนจากสินทรัพย์ทางการเงิน และการขายเงินลงทุน) อยู่ที่ 176 ล้านบาท (+28% QoQ, +74% YoY) 

โดยกำไรปกติที่โต QoQ เพราะรายได้จากธุรกิจจัดจำหน่ายสูงขึ้น ส่วนกำไรปกติที่โตแรง YoY เพราะส่วนแบ่งกำไรจากทั้ง บ. ร่วมค้า และบ.ร่วม ดีขึ้น 

กำไรปกติ 9M67 มีสัดส่วนเพียง 68% ของคาดการณ์กำไรทั้งปีของฝ่ายวิจัย ทำให้ฝ่ายวิจัยต้องปรับคาดการณ์กำไรปี 2567-68 ลง 4% - 13% 

ทั้งนี้ ขยับไปใช้ราคาเป้าหมายปี 2568 ซึ่งอยู่ที่ 17.50 บาท (SOTP, อิงมัธยฐานราคาเป้าหมายปี 2568 ของ JMT จาก SAA Consensus ที่ 20 บาท) และปรับคำแนะนำจากเดิม “Neutral” เป็น “Outperform” โดยมองว่าราคาปัจจุบันได้สะท้อนภาพกำไร 9M67 ไปมากแล้ว