TOP ทรีนีตี้ คาดกำไรหลัก Q4/68 ที่กว่า 6 พันลบ.ปรับเพิ่มราคาเป้าหมาย

#TOP #ทันหุ้น-บล.ทรีนีตี้ ออกบทวิเคราะห์หุ้นบริษัท ไทยออยล์ จำกัด(มหาชน) หรือ TOP โดยคาดว่าจะมีกำไรสุทธิไตรมาส 4/68 อยู่ที่ 2.1 พันล้านบาท ลดลง 25% YoY และลดลง 3% QoQ โดยไตรมาสนี้คาดมีผลขาดทุนสต็อก ราว 3 พันล้านบาท และมี Heding loss อีกราว 1 พันล้านบาท อย่างไรก็ตามถ้าไม่นับรายการพิเศษดังกล่าว คาดว่า TOP จะมีกำไรหลัก หรือ Core Profit ที่ยังโดดเด่นอยู่ที่กว่า 6 พันล้านบาท จาก GRM ที่ปรับดีขึ้น และการปรับมา Operate หลังจากที่ไตรมาส 3/68 มีการหยุดซ่อมบำรุง

ส่วนแนวโน้มในปี 2569 ฝ่ายวิจัยทรีนีตี้ คาดว่า GRM จะยังยืนในระดับ USD5-6/bbl การเพิ่มขึ้นของอุปทานยังน้อยกว่าการเพิ่มขึ้นของอุปสงค์ นอกจากนี้ในช่วงไตรมาส 1/69 คาดว่าจะได้รับผลดีจาก Crude Premium ที่ปรับลดลง หลังจากที่ซาอุฯ ประกาศลดราคาขายน้ำมันในภูมิภาคเพื่อรักษาส่วนแบ่งตลาด โดยฝ่ายวิจัยทรีนีตี้ ยังคงประมาณการกำไรปี 2569 ของ TOP อยู่ที่ 1.5 หมื่นล้านบาท

โดยฝ่ายวิจัยได้ปรับเพิ่มราคาเป้าหมายหุ้น TOP ขึ้นเป็น 43 บาท และยังคงแนะนำซื้อเก็งกำไร เนื่องจากแนวโน้ม GRM ยังคงแข็งแกร่ง และต้นทุน Crude Premium ที่ลดลง

ราคาหุ้น TOP เช้านี้เคลื่อนไหวอยู่ที่ 40.00 บาท บวก 0.25 บาท หรือ 0.63% มีมูลค่าการซื้อขาย 74.35 ล้านบาท