KGI คัด 3 หุ้นเด่น แนะเก็งกำไร ตามปัจจัยพื้นฐาน
#ทันหุ้น - บล.เคจีไอ (ประเทศไทย) คัด 3 หุ้นเด่น แนะเก็งกำไร ตามปัจจัยพื้นฐาน ได้แก่ RBF ให้เป้าพื้นฐาน 14.5 บาท โดย 1) มุมมองด้านเทคนิค ประเมิน แนวรับ 11.4 บาท / แนวต้าน 11.8 – 12.1 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ไปได้ ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไป +/-12.4 บาท (Stop loss 11.0 บาท) 2) ประชุมนักวิเคราะห์ มุมมองบวกต่อ ประเมินรับ Sentiment บวกต่อเนื่อง จากประเด็นบวกต่างๆจากการประชุมนักวิเคราะห์วานนี้ i) คาดปีนี้ยอดส่งออกโตดี จากตลาดอินเดีย อินโดนีเซีย เวียดนาม ii) อัตรากำไรขั้นต้นคาดสูงขึ้นอีก 2 – 3% จากปีก่อน เป็น 40% ทั้งจาก Product mixed ปรับราคาขาย และต้นทุนแป้งสาลีลดลง iii) ผู้บริหารตั้งเป้าสินค้าตลาดผู้บริโภคอย่าง Hello boy (น้ำหวาน) 3) Forward PE ลดลง / คาดกำไรโตเด่นต่อ Forward PE จะลดลงเหลือ +/-25 เท่า คิดเป็นราว -1 เท่าของส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานในอดีต (จาก +45 เท่า ในปีก่อน) จากกำไรที่คาดจะโต +40% YoY
*ราคาล่าสุดที่ 11.60 บาท
แนะนำหุ้น ADVICE ให้เป้าพื้นฐาน 7.15 บาท โดย 1) มุมมองด้านเทคนิค ประเมิน แนวรับ 4.28 บาท / แนวต้าน 4.40 – 4.56 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ไปได้ ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไป +/- 4.80 บาท (Stop loss 4.16 บาท) 2) Catalyst บวกระยะสั้น - ยาว รออยู่ i) เราประเมินแนวโน้มกำไร 1Q67 ได้แรงหนุนจากโครงการลดหย่อนภาษี ii) ลุ้นเซ็นสัญญากับ Apple เปิด iStudio เป็นทางการต้น เม.ย. นี้ และเปิดร้าน iStudio ได้ในปลายปีนี้ (เป้า 10 สาขา) ... ปัจจุบันยอดขาย Smartphone เพียง 5% ของยอดขายรวม ถ้าเพิ่มยอดขายได้จะทำให้กำไรโตเด่น iii) 2H67 คาด Demand การเปลี่ยนอุปกรณ์เพื่อ รองรับ AI จะหนุนวัฏจักรการเปลี่ยนคอมฯ + Smartphone รอบใหม่ 3) Valuation ไม่แพง Forward PE ลดลงเหลือเพียง +/-11.5 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยกลุ่มค้าปลีกอยู่มาก ขณะที่คาดอุตสาหกรรมฯกำลังจะเริ่มเข้าสู่วัฏจักรฯรอบใหม่
*ราคาล่าสุดที่ 4.30 บาท
แนะนำหุ้น SPRC ให้เป้าพื้นฐาน 12 บาท โดย 1) มุมมองด้านเทคนิค ประเมิน แนวรับ 8.9 บาท / แนวต้าน 9.25 – 9.40 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ไปได้ ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไป +/- 9.65 บาท (Stop loss 8.7 บาท) 2) คาดกำไรธุรกิจโรงกลั่นฟื้นตัวใน 1Q67 คาดแนวโน้มผลการดำเนินงานจะ Turnaround ตามค่าการกลั่นและราคาน้ำมันที่ปรับขึ้น (โอกาสพลิกกำไรสต๊อก) 3) ลุ้นเดือน เม.ย. อัตรากำไรดีขึ้นได้อีก หากสามารถกลับมาเปิดใช้งานทุ่นผูกเรือน้ำลึกแบบทุ่นเดี่ยวกลางทะเล (offshore Single Point Mooring หรือ SPM) ได้ ซึ่งจะทำให้ต้นทุนการขนส่งน้ำมันดิบลดลง 1.5 – 2.0 ดอลลาร์สหรัฐฯ/บาร์เรล 4) Valuation ไม่แพง กำไรลุ้น Turnaround Forward PE ต่ำเพียง +/-5.5 เท่า และคาด Dividend yield ปีนี้จะพลิกมาจ่ายได้สูง >10%
*ราคาล่าสุดที่ 8.90 บาท