"ทองคำ” พุ่งนิวไฮ "พันธบัตร"ทั่วโลกถูกเทขายลามถึงเอเชีย นักลงทุนกังวลหนี้รัฐบาล เศรษฐกิจชะลอตัว

"ทองคำ” พุ่งนิวไฮ 3,546.99 ดอลลาร์ พันธบัตรทั่วโลกลามถูกเทขายต่อเนื่องถึงเอเชีย ท่ามกลางความกังวลหนี้รัฐบาล เศรษฐกิจชะลอตัว

สำนักข่าวรอยเตอร์รายงานว่า กระแสการเทขายพันธบัตรอายุยาวทั่วโลกยังคงลุกลามมาถึงเอเชียในวันพุธ (3 กันยายน 2568) ขณะที่ราคาทองคำทะยานขึ้นทำสถิติสูงสุดใหม่ ท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับระดับหนี้รัฐบาลและการชะลอตัวทางเศรษฐกิจ

รายงานระบุว่า อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นอายุ 30 ปี (JGB) พุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 3.255% ตามแรงหนุนจากการปรับขึ้นของพันธบัตรกิลต์อังกฤษและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ อายุใกล้เคียงกันเมื่อคืนก่อน ดัชนีนิกเกอิของญี่ปุ่นเปิดตลาดในแดนลบ สอดคล้องกับการร่วงลงของวอลล์สตรีท หลังข้อมูลชี้ว่าภาคการผลิตสหรัฐยังคงหดตัวต่อเนื่อง

ทั้งนี้ตลาดให้ความสนใจกับข้อมูลภาคบริการของยุโรปในวันพุธนี้ เพื่อประเมินทิศทางเศรษฐกิจท่ามกลางมาตรการภาษีที่ไม่แน่นอนของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ และจับตาข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐ ในวันศุกร์เพื่อหาสัญญาณการปรับลดดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด)

ความเห็นจาก "สกาย มาสเตอร์ส" หัวหน้าฝ่ายวิจัยตลาดของธนาคารแห่งชาติออสเตรเลีย กล่าวในพอดคาสต์ว่า “การปรับขึ้นของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรกำลังสร้างแรงกดดันต่อหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีของสหรัฐ” พร้อมระบุว่า ความกังวลหลักอยู่ที่ภาวะขาดดุลงบประมาณของรัฐบาลและผลกระทบจากการออกพันธบัตรเพิ่มเติม

ก่อนหน้านี้ประธานาธิบดีโดนัลด์  ทรัมป์ ผู้นำสหรัฐฯ ประกาศเมื่อวันอังคารว่า รัฐบาลของเขาจะยื่นเรื่องต่อศาลสูงสุดสหรัฐฯ เพื่อขอเร่งรัดการตัดสินกรณีภาษี หลังจากที่ศาลอุทธรณ์วินิจฉัยว่าส่วนใหญ่ของมาตรการภาษีไม่ชอบด้วยกฎหมายเมื่อสัปดาห์ก่อน โดยศาลอนุญาตให้มาตรการดังกล่าวยังคงมีผลบังคับใช้ไปจนถึงวันที่ 14 ตุลาคม 2568

ข้อมูลเมื่อวันอังคารระบุว่า ภาคการผลิตสหรัฐหดตัวต่อเนื่องเป็นเดือนที่ 6 ในเดือนสิงหาคม 2568 จากแรงกดดันของภาษีนำเข้า ขณะที่ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ของยูโรโซนและสหราชอาณาจักรมีกำหนดเผยแพร่ในวันพุธนี้ ก่อนหน้าข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐ ซึ่งจะตามมาหลังจากข้อมูลตำแหน่งงานว่างและการจ้างงานภาคเอกชน เพื่อให้ภาพที่ชัดเจนขึ้นเกี่ยวกับตลาดแรงงาน ซึ่งกลายเป็นประเด็นถกเถียงหลักในนโยบายการเงินของเฟด

ขณะที่ตลาดคาดการณ์อย่างกว้างขวางว่า เฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนนี้ โดยมีการประเมินความน่าจะเป็นสูงถึง 89% ที่เฟดจะลดดอกเบี้ย 0.25%

ทั้งนี้ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรเคลื่อนไหวสวนทางกับราคา โดยเฉพาะพันธบัตรอายุ 30 ปีที่พุ่งแรงทั่วโลกจากความกังวลเรื่องหนี้สาธารณะ มูลค่าผลตอบแทน JGB อายุ 30 ปีดีดขึ้นอีก 0.08% แตะ 3.28% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดใหม่ ขณะที่ตลาดเตรียมรับการประมูลพันธบัตรชุดใหม่ในวันพฤหัสบดีนี้

สำหรับในสหรัฐฯ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปี ขยับขึ้น 0.4 แตะ 4.281% ส่วนพันธบัตรอายุ 30 ปี เพิ่มขึ้น 0.7 จุดพื้นฐาน แตะ 4.978% ใกล้ระดับสูงสุดตั้งแต่กลางเดือนกรกฎาคมที่ผ่านมา

ด้านตลาดหุ้น MSCI Asia-Pacific (ไม่รวมญี่ปุ่น) ปรับขึ้นเล็กน้อย 0.1% ขณะที่ดัชนีนิกเกอิญี่ปุ่นร่วง 0.5% ดัชนี S&P/ASX 200 ของออสเตรเลียดิ่งลง 0.9% หลังการประกาศ GDP ไตรมาส 2

ค่าเงินดอลลาร์ยังคงแข็งค่า โดยบวก 0.3% แตะ 148.79 เยน ดัชนีดอลลาร์ทรงตัวที่ 98.431 หลังพุ่งแรง 0.7% ในวันอังคาร ส่วนเงินปอนด์อ่อนค่าเล็กน้อย 0.2% ที่ระดับ 1.33716 ดอลลาร์ หลังจากดิ่งลง 1.1% ในวันก่อนหน้า โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรกิลต์อายุ 30 ปี พุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 1998 หลังรัฐบาลอังกฤษขายพันธบัตรอายุ 10 ปี ที่อัตราผลตอบแทนสูงสุดในรอบ 17 ปี

ส่วนความเคลื่อนไหวในยุโรป นายกรัฐมนตรีฝรั่งเศส "ฟรองซัวส์ บาอีรู" มีแนวโน้มจะแพ้มติไม่ไว้วางใจ หลังฝ่ายค้านคัดค้านแผนการปรับลดการใช้จ่ายของรัฐบาล ขณะที่รัฐมนตรีคลังอังกฤษ เรเชล รีฟส์ เตรียมประกาศปรับขึ้นภาษีในงบประมาณฤดูใบไม้ร่วง เพื่อรักษาวินัยการคลัง

ด้านสินค้าโภคภัณฑ์ ราคาน้ำมันดิบสหรัฐฯ ขยับขึ้น 0.2% แตะ 65.69 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ส่วนราคาทองคำสปอตทะยานแตะ 3,546.99 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ซึ่งเป็นระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์

สำหรับตลาดล่วงหน้ายุโรปเคลื่อนไหวในแดนบวก โดยดัชนี Euro Stoxx 50 ฟิวเจอร์ส เพิ่มขึ้น 0.6% ดัชนี DAX ฟิวเจอร์สของเยอรมนีบวก 0.5% และ FTSE ฟิวเจอร์สของอังกฤษขยับขึ้น 0.3% ขณะที่ดัชนี S&P 500 ฟิวเจอร์สสหรัฐ ขยับขึ้น 0.1% แตะ 6,430.5 จุด