หุ้น HANA ดีดขึ้น โบรกคาดกำไร Q2/69 โต ตามรายได้-GPM ฟื้นตัว

#HANA #ทันหุ้น-หุ้นบริษัท ฮานา ไมโครอิเล็คโทรนิคส จำกัด (มหาชน) หรือ HANA บวก 4.93% โบรกเกอร์คาดกำไรไตรมาส 2/69 เติบโต ตามรายได้และอัตรากำไรขั้นต้นที่ฟื้นตัว จากอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ที่เติบโต รวมถึงค่าเงินบาทที่อ่อนค่า แนะนำ"ซื้อ" ให้ราคาเป้าหมายที่ 42 บาท

ความเคลื่อนไหวราคาหุ้น HANA อยู่ที่ 37.25 บาท บวก 1.75 บาท หรือ 4.93% ระหว่างวันราคาปรับขึ้นมาสูงสุดที่ 37.50 บาท โดยมีมูลค่าการซื้อขาย 779.43 ล้านบาท

บล.กสิกรไทย คาดว่า HANA จะมีกำไรสุทธิไตรมาส 2/69 ที่ 200 ล้านบาท เพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันปีก่อน หรือ YoY และเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อน หรือ QoQ สาเหตุที่กำไรสุทธิเพิ่มขึ้น YoY จากการรับรู้กำไรอัตราแลกเปลี่ยนราว 30 ล้านบาทเทียบกับไตรมาส 2/68 ที่ขาดทุน 118 ล้านบาท ส่วนกำไรที่เพิ่มขึ้น QoQ จากการฟื้นตัวของการดำเนินงานปกติ แม้คาดว่ากำไรจากอัตราแลกเปลี่ยนจะลดลงจากไตรมาส 1/69

ส่วนกำไรปกติงวดไตรมาส 2/69 คาดว่าอยู่ที่ 170 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 12% YoY และเพิ่มขึ้น 16 เท่า เมื่อเทียบ QoQ เนื่องจากฐานที่ต่ำ ซึ่งกำไรปกติที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้นมาจากอัตรากำไรขั้นต้นหรือ GPM ที่แข็งแกร่งขึ้น ส่วนกำไรที่เพิ่มขึ้น QoQ เพราะรายได้เพิ่มขึ้นจากการเร่งคำสั่้งซื้อในธุรกิจประกอบแผงวงจรพิมพ์ หรือ PCBA และประกอบและทดสอบเซมิคอนดักเตอร์แบบเอาท์ซอร์ส (OSAT) รวมถึงการตั้งสำรองสต๊อกสินค้าและมูลค่าสุทธิที่คาดว่าจะได้รับที่ลดลง และผลบวกจากการอ่อนค่าของเงินบาท

โดยคาดว่ารายได้จากการขายในไตรมาส 2/69 อยู่ี่ 162 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 3% YoY และเพิ่มขึ้น 4% QoQ โดยได้แรงหนุนจากกลุ่มอุตสาหกรรมและยานยนต์ รวมถึงการฟื้นตัวอย่างต่อเนื่องของความต้องการเซมิคอนดักเตอร์แบบดั้งเดิม ส่วน GPM คาดอยู่ที่ 10.1% เพิ่มขึ้น 0.7ppt YoY และ 2ppt QoQ

กลยุทธ์การลงทุน แนะนำ"ซื้อ"หุ้น HANA ให้ราคาเป้าหมายที่ 42 บาท จากแนวโน้มการเติบโตของกำไรที่เป็นบวกในช่วงครึ่งปีหลัง