งัด 3 หุ้นเด่น ‘เคจีไอ’ แนะเก็งกำไร

บล.เคจีไอ แนะ 3 หุ้นเด่น น่าเก็งกำไรวันนี้ ได้แก่ หุ้น KTB* ให้เป้าพื้นฐาน 19.4 บาท 

โดยมีปัจจัย 1) ประเมินแนวรับ 16.3 บาท / แนวต้าน 16.7 – 16.9 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ ประเมินมีโอกาสฟื้นตัวทดสอบแนวต้านถัดไป +/- 17.2 บาท (Stop loss 16.2 บาท) 2) ประเมินประเด็นบวกจากการแถลงข่าวล่าสุดที่จะเน้นการลงทุนด้านการเงินดิจิทัล โดยเฉพาะการจัดตั้ง Virtual Bank กับ ADVANC* และประเมิน KTB* มีจุดแข็งที่ได้เปรียบจาก “แอพเป๋าตัง” ที่มีฐานลูกค้าคนไทยจำนวนมากในมือ 3) คาดแนวโน้มส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยจะดีขึ้นต่อเนื่อง โดยคาดที่ประชุม กนง เดือน พ.ค.นี้ มีโอกาสที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายอีก 4) PBV 0.6 เท่า คิดเป็นราว -1 เท่าของส่วนเบี่ยงเบน มาตรฐานในอดีต ขณะที่คาดแนวโน้มกำไร Q1/66 จะโต YoY, QoQ

* แนะนำหุ้น  PJW (ยังไม่มีเป้าหมายใน Consensus)

มองจากปัจจัย1) ประเมินแนวรับ 4.48 บาท / แนวต้าน 4.68 – 4.76 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไป +/- 5 บาท (Stop loss 4.38 บาท) 2) จากการ Company visit ประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงานจะเริ่มฟื้นตัวตั้งแต่ Q1/66 จาก i) ธุรกิจที่ขาดทุนใน ปีก่อน (โรงงานที่จีนและธุรกิจ ซัก-อบ-รีด) จะ Turnaround ในปีนี้ ii) อัตราการใช้กำลังการผลิตโรงงานผลิตชิ้นส่วนยานยนต์คาดจะฟื้นตัวปีนี้และคาดได้งานโมเดลรถใหม่ใน 2H66 iii) ราคาเม็ดพลาสติกปรับลดลงจากปีก่อน และแนวโน้มถูกกดดันต่อจากอุปทานเม็ดพลาสติกใหม่ที่จะเพิ่มขึ้นในปีนี้ 3) คาดอัตราการใช้ กำลังการผลิตโดยรวมของกลุ่มฯที่ลดลงต่ำมากในปีก่อน จะเป็นจุดสุดแล้ว หากเพิ่มขึ้นจะเป็นตัวเร่งให้อัตรากำไรขั้นต้นฟื้นตัวในปีนี้ได้

* และยังแนะหุ้น GULF* ให้เป้าพื้นฐาน 62 บาท

โดยมองจากปัยจัย 1) ประเมินแนวรับ 52.5 บาท / แนวต้าน 53.75 – 54.5 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไป +/- 56 บาท (Stop loss 52.0 บาท) 2) ประเมินประเด็นบวกจากการได้โครงการโรงไฟฟ้าพลังงานทดแทนที่ประกาศล่าสุด (+/- 2 พัน MW รวมส่วนของ JV GUNKUL*) ซึ่งจะเป็น Upside ที่ยังไม่รวมในประมาณการฯและราคาเป้าหมายของฝ่ายวิจัยฯ 3) คาดราคาน้ำมันดิบ เริ่มชะลอการปรับตัวขึ้น แม้ OPEC+ ลดกำลังการผลิต แต่ตลาดกังวลฯ Demand ชะลอ ยังคงมุมมองเดิมต่อหุ้นโรงไฟฟ้า ที่คาดต้นทุนการผลิตไฟฟ้าจะเริ่มชะลอตัวลงต่อเนื่องปีนี้ 4) Forward PE 33 เท่า คิดเป็นราว -1.5 เท่าของส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานในอดีต ขณะที่คาดกำไรปีนี้โต +66% YoY