KGI จัด 2 หุ้นเด่น แนะเก็งกำไร ตามปัจจัยพื้นฐาน

#ทันหุ้น - บล.เคจีไอ (ประเทศไทย) จัด 3 หุ้นเด่น แนะเก็งกำไร ตามปัจจัยพื้นฐาน ได้แก่ หุ้น ADVANC ให้เป้าพื้นฐาน 425 บาท โดย 1) ประเมินหุ้น Defensive yield จะสามารถรองรับผลกระทบจาก Bond yield เราประเมินหุ้นที่ให้อัตราผลตอบแทนปันผลที่สูงสม่ำเสมอมีโอกาส Outperform ในช่วงที่ทิศทางอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลปรับขึ้น โดย ADVANC* ปัจจุบันให้ Dividend yield สูง > 5% ต่อปี … กรอบสูงสุดในรอบ 5 ปี (คาดปันผล 2H69 หุ้นละ 9.15 บาท Yield 2.6% / คาดปันผลปี 2570 หุ้นละ 19.1 บาท Yield 5.4%) … นอกจากนี้ประเมิน Upside ในอนาคตจากโครงการลงทุนเคเบิลใต้น้ำเชื่อม 3 ประเทศ (ไทย สิงคโปร์ เวียดนาม) ของ GULF-Singtel Group-ADVANC 2) ประเมินราคาหุ้นเริ่มสร้างฐานบริเวณค่าเฉลี่ย 200 วัน ประเมินแนวรับ 350 บาท / แนวต้าน 357 – 362 บาท กรณีฟื้นตัวผ่านได้ประเมินแนวต้านถัดไป +/-366 บาท (Stop loss 344 บาท)

หุ้น BTG ให้เป้าพื้นฐาน 25.4 บาท โดย 1) ประเมินแนวโน้มกำไรผ่านจุดแย่สุด ราคาหมูไก่ฟื้นแรง เราประเมินราคาหมูและไก่ในประเทศที่ฟื้นตัวขึ้นมาราว +19% QTD และ +18% QTD ตามลำดับ หนุนแนวโน้มกำไร 3Q-4Q ให้ฟื้นตัวแรง ขณะที่ประเมินต้นทุนวัตถุดิบอาหารสัตว์โดยรวมจะลดลงจากราคาข้าวโพดอาหารสัตว์ในประเทศที่ลดลง -20% QTD (ผลจากการเปิดนำเข้าข้าวโพดสหรัฐฯ) แม้ราคากากถั่วเหลืองเมล็ดนำเข้าจะปรับสูงขึ้น +15% QTD ก็ตาม (โดยปกติสูตรอาหารหมู+ไก่จะใช้ปริมาณข้าวโพดมากกว่ากากถั่วเหลืองราว +/-2 เท่า) 2) Valuation ยังไม่แพง Forward PE +/-9 เท่า (ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยที่ราว 10.7 เท่า) 3) รูปแบบราคา Sideway สร้างฐาน รอสัญญาณการ Break กรอบ sideway ประเมินแนวรับ 21.1 บาท / แนวต้าน 21.6 – 21.8 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ประเมินกรอบแนวต้านถัดไป 22.0 – 22.4 บาท (Stop loss 20.6 บาท)