IRPC โบรกฯคาด พลิกกำไร Q1 บางๆ - จับตาครึ่งหลังของปี

บล.เอเซียพลัส ประเมินหุ้น IRPC หรือ บริษัท ไออาร์พีซี จำกัด (มหาชน) โดยฝ่ายวิจัยคาดผลการดำเนินงานสุทธิ Q1/66 พลิกกลับเป็นกำไรได้ราว 315 ล้านบาท จากงวดก่อนหน้าที่เผชิญกับผลขาดทุนสุทธิที่ 7.1 พันล้านบาท ซึ่งเป็นผลมาจากทั้งผลการดำเนินงานปกติที่พลิกกลับมาเป็นกำไรได้ที่ 1.0 พันล้านบาท จากงวดก่อนหน้าที่ขาดทุนปกติ 2.9 พันล้านบาท รับผลบวกหลักจากการกลับมาเดินเครื่องโรงกลั่นเต็มที่ และ spread ปิโตรเลียมและปิโตรเคมีที่ดีขึ้นจากงวดก่อนหน้าเล็กน้อยรวมถึงรายการพิเศษที่สุทธิแล้วในงวดนี้เป็นค่าใช้จ่ายพิเศษที่ลดลงมีนัยฯ

ส่วนแนวโน้มกำไรปกติQ2/66 คาดจะปรับตัวลดลง QoQ กดดันจากspread ปิโตรเลียมที่ลดลงมากในปัจจุบัน ขณะที่ spread ปิโตรเคมีเริ่มขยับตัวแต่ยังไม่สดใสมากนักปรับลดประมาณการ และมูลค่าพื้นฐานสิ้นปี 66 ลงมาอยู่ที่ 2.9 บาท/หุ้น (เดิม 3.6บาท) ถึงแม้ราคาหุ้นช่วงที่ผ่านมาจะผ่านการปรับฐานสะท้อนปัจจัยกระทบต่างๆในระดับหนึ่งแล้ว แต่ช่วงสั้นคาดจะยังไม่มีปัจจัยบวกขับเคลื่อน อีกทั้งงบ Q2/66 ยังไม่สดใส ดังนั้นคาดราคาหุ้นในช่วงสั้นน่าจะ underperform กลุ่มฯและตลาด และฝ่ายวิจัยให้ราคาเป้าหมายที่ 2.90 บ. **