เคจีไอ ส่อง LH พรีเซลแผ่วฉุดกำไร Q1/68 ทรุด 32% หั่นเป้าเหลือ 4.40บ.

#ทันหุ้น - บล.เคจีไอ ส่องหุ้น LH คาดผลประกอบการ Q1/68F จะซบเซาตามพรีเซล (ยอดจอง) ที่ชะลอลง ขณะที่ประเมินรายได้รวมและกำไรอ่อนแอลง โดยที่คาดกำไรทรุดลงที่ราว 841 ล้านบาท (-32% YoY และ -68% QoQ) อีกทั้งโมเมนตัมน่าจะยังคงอ่อนตัวลงต่อใน Q2/68F แต่มองมุมบวกโครงการ Grande Centre Point ลุมพินี ที่ได้เริ่มเดินหน้าแล้วในเดือนเม.ย.68 จะทยอยเร่งสร้างรายได้ตลอดทั้งปี

ทั้งนี้ ฝ่ายวิจัยกำลังรอแผนของ LH ที่ประกาศตั้งแต่ต้นปีว่าจะขายเงินลงทุนในอพาร์ตเมนต์ 3 แห่งในสหรัฐอเมริกามูลค่ารวม 381 ล้านเหรียญสหรัฐ (1.2 หมื่นล้านบาท) ภายในกลางปี 2568 

ขณะที่ปรับลดประมาณการกำไรจากธุรกิจหลักทั้งปี 2568F ลงราว 6% อยู่ที่ 4.9 พันล้านบาท (-10% YoY) ทั้งนี้ ยังคงคำแนะนำ “ถือ” ปรับลดราคาเป้าหมาย SOTP ลงใหม่ที่ 4.40 บาท (จากเดิม 4.90 บาท) หมายถึง discounted P/E ปี 2568F ที่ -1 S.D.