เปิดมุมมอง 3 โบรกฯ ส่องกลยุทธ์ลงทุน พร้อมเสิร์ฟหุ้นเด่นวันนี้
#SET #ทันหุ้น - บล.ฟินันเซีย ไซรัส จำกัด (มหาชน) มองแนวโน้มตลาดวันนี้ คาด SET Index แกว่งตัว Sideways to Sideways Up กรอบ 1,610-1,630 จุด บรรยากาศการลงทุนผ่อนคลายขึ้นหลังตัวเลขเงินเฟ้อเดือน ก.ค. ของสหรัฐฯ ออกมาต่ำกว่าคาด Flat M-M และ +8.5% Y-Y ทำให้ตลาดคาดหวัง FED จะชะลอการขึ้นดอกเบี้ยในอนาคตหนุนเม็ดเงินกลับเข้าหาสินทรัพย์เสี่ยง และ Bond Yield ปรับตัวลง ส่วนกนง.ปรับขึ้นดอกเบี้ยครั้งแรก 0.25% ตามคาดจากเศรษฐกิจทีฟื้น หนุนกลุ่มธนาคารระยะกลาง-ยาว ส่วนผลประกอบการ 2Q22 ของบจ.กำลังเข้าช่วงโค้งสุดท้ายโดยส่วนใหญ่เท่าที่ประกาศออกมาค่อนไปในทางใกล้เคียงและต่ำกว่าคาดสอดคล้องกับที่เราประเมินว่าจะเห็นการปรับลดประมาณการกำไรบจ.ลงเล็กน้อยใน 2H22
กลยุทธ์ยังเน้นเก็งกำไรหุ้นที่คาดงบ 2Q22 โดดเด่นและแข็งแรงต่อเนื่องใน 2H22 และยังชอบกลุ่ม Value และ Domestic Play ซึ่งได้อานิสงส์จากการฟื้นตัวของเศรษฐกิจในประเทศ ส่วน SET Index ปรับตัวขึ้นต่อเนื่องและค่อนข้างเร็วทะลุเหนือ 1,600+ จุดทำให้ Upside แคบลงเทียบกับ SET Target ที่ 1,670 จุด จึงแนะนำทำกำไรระยะสั้นบางส่วนโดยเฉพาะเมื่อเห็น Flow ต่างชาติเริ่มชะลอและ Short ปิดสถานะ Long Index Futures อย่างหนาแน่น
กลยุทธ์ : เก็งกำไรงบ 2Q22 และ Value Play // ทำกำไรบางส่วนบริเวณ 1,600+ จุด
หุ้นเด่นเดือนส.ค. : BBL, ILINK, NSL, SAPPE, SC
หุ้นเด่นวันนี้ : BRI
• แนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 14.20 บาท
• คาดกำไรสุทธิ 2Q22 +3% Q-Q, +133% Y-Y ทำ All Time High หากไม่รวมกำไรจากเซ็น JV ใหม่ 1 แห่ง กำไรปกติคาด +32% Q-Q, +75% Y-Y หนุนจากยอดโอนที่เร่งขึ้น
• โมเมนตัมกำไร 3Q22-4Q22 จะไต่ระดับขึ้นทุกไตรมาสตามแผนเปิดโครงการใหม่ที่กระจุกตัวใน 2H22 คงประมาณการกำไรปกติปีนี้ +89% Y-Y หุ้นเทรดบน PER ราว 7 เท่า และให้ปันผล 6%
• แนวรับ 10.20-10 บาท แนวต้าน 11 บาท
**บล.เคทีบีเอสที จำกัด (มหาชน) คาดดัชนีฯ มีโอกาสปรับตัวขึ้น ตัวแปรที่นักลงทุนรอคอย (เงินเฟ้อสหรัฐฯ+กนง.) ผ่านความกังวลมาแล้ว ตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐฯ คืนที่ผ่านมา(10) ออกมาที่ 8.5% (ต่ำกว่าตลาดคาดที่ 8.7%) ส่งผลให้ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวสูงขึ้น ลดแรงกดดันของ Fed ในการเร่งปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย
รัสเซียจะมีการส่งน้ามันไปยังยุโรปทางท่อส่งผ่านยูเครนวันนี้ แต่ไม่ลบต่อราคาน้ำมัน เพราะความกังวล Recession ที่ลดลง จะหนุนให้หุ้นในกลุ่มพลังงานมีแรงซื้อกลับ (PTTEP, BANPU)
บริษัทที่ส่งงบมาแล้ว 271 บริษัท กำไรตลาดอยู่ที่ 2.13 แสนล้านบาท +14.7% YoY; +42.7% QoQ ซึ่งกลุ่มพลังงานเป็นตัวช่วยหนุน เนื่องจากกำไรออกมาสูงกว่าตลาดคาดการณ์ไว้ ประเมินกำไร 2Q อาจสูงถึง 3.4
แสนลบ.
การเมืองไทยเป็นเรื่องที่ต้องจับตาดูอย่างมาก จากประเด็นที่นายกดำรงตำแหน่งครบ 8 ปี ในวันที่ 24 ส.ค.65 นี้ กรณีที่จะทำให้ตลาดหุ้นไทยปรับตัวลง คือ การยุบสภาแต่เราคาดว่าจะไม่เกิดขึ้น
หุ้นที่ส่งงบวันนี้ ได้แก่ AAV, AMATA, ANAN, AOT, BAFS, BAM, BBIK,BDMS, BEM, CBG, CHAYO, CKP, COM7, EKH, EPG, ERW, GFPT,GULF, IIG, JMT, MEGA, MINT, PR9, PTG, SIS, SPRC, SSP, TCAP,THANI, TTW, TVO
ตัวเลขเศรษฐกิจวันนี้ คือ ตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานสหรัฐฯ
Strategy
เงินเฟ้อสหรัฐฯ ต่ำกว่าคาด ซึ่งเป็นเรื่องที่ดีต่อตลาด ที่แรงกดดันที่ส่งผ่านไปถึง Fed ในการประชุมครั้งต่อไปจะลดลง จะหนุนให้ Flow ของนักลงทุนต่างประเทศ จะยังเข้ามาต่อเนื่อง
แรงซื้อหุ้นอิงราคาน้ำมัน อาจเริ่มกลับมาในบางตัวตามราคาน้ำมัน หุ้นน่าเก็งกำไร PTTEP, BANPU
หุ้นที่ราคาปรับตัวลงมามาก และน่าจะเป็นเป้าหมายของการซื้อ อาทิ IVL,FSMART, BTS, CPALL
พอร์ตหุ้นวันนี้ฝ่ายวิจัยนำหุ้น PSL ออกจากพอร์ต และนำใน CPALL, BANPU,FSMART* เข้ามาในพอร์ตหุ้นวันนี้ ประกอบด้ วย CPALL(10%),BANPU( 10 % ) , FSMART* ( 10 % ) , ASIAN( 10 % ) , CRC( 1 0 % ) ,BRI*(10%), JWD(15%), SYNEX(15%)
Strategy Stock Pick
BANPU: (เป้าเชิงกลยุทธ์ 14.50 บาท) “กำไร 2Q22 สูงกว่าตลาดคาด ส่วนราคาถ่านหิน+ก๊าซทรงตัวสูงใน 2H”
• กำไร 2Q22 แกร่งที่ 1.28 หมื่น ลบ. +865%YoY, +25%QoQ หนุนด้วยปริมาณการขายถ่านหิน และส่วนแบ่งกำไรจากธุรกิจถ่านหินในจีน
• เข้าสู่ช่วง High Season ของการใช้พลังงานใน 2H22 หนุน Demand และราคาถ่านหิน+ก๊าซให้ทรงตัวในระดับสูง ธุรกิจ Gas ที Upside จากการเข้าซื้อแหล่ง Barnett เพิ่มเติม
• KTBST ประเมินกำไรสุทธิปี 2022-2023 ที่ 3.14 หมื่น ลบ. และ 2.46 หมื่นลบ. +155%YoY, -34.5%YoY ตามลำดับ
Technical : MTC, ESSO
**บล.คิงส์ฟอร์ด จำกัด ประเมินดัชนี SET ได้แรงหนุนจาก Fund Flow , ภาวะเศรษฐกิจฟื้นตัว โดยวางแนวรับที่ 1,605 – 1,610 แนวต้าน 1,630 แนะนำซื้อ KBANK,SCB,BBL (+ดอกเบี้ยขาขึ้น)/ BE8, BBIK,JMT, FORTH (+Theme Growth Stock) / CPALL,CRC,AWC (+กำลังซื้อฟื้นตัว)
AOT (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย 76.00 บาท) แนวโน้มผลประกอบการ 2H64/65 คาดเห็นโมเมนตัมการฟื้นตัวต่อเนื่อง หลังภาครัฐผ่อนคลายมาตรการเดินทางเข้าประเทศไทย ด้วยการยกเลิกมาตรการ Test & Go และไม่ต้องตรวจ RT-PCR ช่วยเพิ่มความสะดวกให้แก่นักเดินทาง ประกอบกับสถานการณ์การแพร่ระบาดของ COVID-19 สายพันธุ์โอมิครอนดีกว่าคาดจากการฉีดวัคซีนที่ทั่วถึง ส่งผลบวกต่ออุตสาหกรรมการบินและการท่องเที่ยว โดยจำนวนเที่ยวบินและผู้โดยสารรวมในช่วง 3Q64/65 (เม.ย.-มิ.ย.) เพิ่มขึ้น +18%QoQ, +114%YoY และ +51%QoQ, +316%YoY ขณะที่ 4Q64/65 (QTD เดือน ก.ค.) +306%YoY และ +1,473%YoY ตามลำดับ
SNNP* (ซื้อเก็งกำไร / ราคาเป้าหมาย Bloomberg Consensus 19.90 บาท) ภาพการดำเนินงานยังคงสามารถขยายตัวได้ต่อเนื่อง โดย SNNP* รายงานกำไรสุทธิในช่วง 2Q65 อยู่ที่ 116 ลบ. (+51%YoY, +10%QoQ) ได้แรงหนุนในเชิงรายได้จากการ Reopening ทั้งในประเทศไทยและต่างประเทศโดยเฉพาะเวียดนามและกัมพูชา ขณะที่ทางบ.เองยังคงมีการออกผลิตภัณฑ์ใหม่ๆอย่างต่อเนื่องตามกระแส ปัจจุบัน มีทั้งที่เป็น ขนมรูปน่องไก่ผสมใบกัญชา กลิ่นบาร์บีคิว และ น้ำผลไม้ ผสมน้ำใบกัญชา ขณะที่ระยะถัดไปยังมีปัจจัยขับเคลื่อนการเติบโตจากโรงงานในเวียดนามซึ่งคาดว่าจะทะยอยเปิดเป็น 3 เฟส(เฟสแรกในช่วงครึ่งปีหลังนี้ และ เฟสสุดท้ายช่วงปลายปีหน้า) ทั้งนี้ตลาดคาดว่าในปี65 และ66 กำไรสุทธิของ SNNP* จะสามารถขยายตัวได้โดดเด่นมาอยู่ที่ระดับ 492 ลบ. (+13%YoY) และ 609 ลบ.(+24%YoY) ตามลำดับ