COM7 ยอดขายสินค้าพุ่งธุรกิจนอนไอทีโตแรง30%

#COM7 #ทันหุ้น - COM7 ตั้งเป้าหมายรายได้ปี 2569 เติบโต 10% ขณะที่กลุ่มธุรกิจสินค้า Non-IT คาดเติบโตเฉลี่ยปีละ 30% ส่วนยอดขายสินค้า IT ยังมีการเติบโตต่อเนื่อง สัญญาณของฝั่ง Android เริ่มกลับมาดีขึ้น โบรกแนะ “ซื้อ” เคาะเป้า 30 บาท

นายถกล  นิยมไทย  นักลงทุนสัมพันธ์ บริษัท คอมเซเว่น จำกัด (มหาชน) หรือ COM7 ประกอบธุรกิจหลักในการค้าปลีกสินค้าไอทีและอุปกรณ์เสริมที่เกี่ยวข้อง เปิดเผยกับ “ทันหุ้น” ว่า แนวโน้มผลการดำเนินการในปี 2569 บริษัทตั้งเป้าหมายการเติบโตของรายได้ไว้ที่ 10% โดยยอดขายกลุ่มธุรกิจสินค้า IT ตั้งเป้าหมายการเติบโตที่ 10% ขึ้นไปต่อปี ขณะที่กลุ่มธุรกิจสินค้า Non-IT ครอบคลุมธุรกิจเช่าซื้อ, ประกันภัย, รถยนต์ไฟฟ้า (EV) และธุรกิจให้เช่า ตั้งเป้าหมายเติบโตเฉลี่ยปีละ 30%

ทั้งนี้กลุ่มธุรกิจสินค้า Non-IT กลุ่มนี้มีอัตรากำไรที่สูงกว่าธุรกิจ IT เนื่องจากธุรกิจบางประเภทเช่น เช่าซื้อ จะบันทึกรายได้จากดอกเบี้ยเป็นกำไร หรือธุรกิจประกันที่มีต้นทุนต่ำ เพราะมีเพียงต้นทุนสินเชื่อ ทำให้รายได้ส่วนใหญ่จะเข้ากำไรสุทธิได้โดยตรง โดยปัจจุบันกลุ่มสินค้า Non-IT มีสัดส่วนในกำไรสุทธิประมาณ 30% และเป็นกลุ่มธุรกิจสินค้าประมาณ 70%

@ ยอดขายโตต่อ

อย่างไรก็ดีถึงแม้ว่าในปีนี้จะไม่มีมาตรการ Easy E-receipt เหมือนมี 2568 แต่ยอดขายในเดือนมกราคม 2569 ยังคงเติบโตอยู่ ถือว่าเป็นสัญญาณที่ดี ซึ่งสัญญาณของฝั่ง Android เริ่มกลับมาดีขึ้น เพราะว่าปกติแบรนด์ใหญ่ เช่น Samsung ส่วนใหญ่จะมีการเปิดตัวสินค้าใหม่ในช่วงไตรมาส 1 หรือไตรมาส 2

โดยในช่วงปลายปีที่ผ่านมาสินค้า Android อาจมีการชะลอตัวลงบ้างเนื่องจากไม่มีโมเดลหลัก อีกทั้งยังมีการเปิดตัว iPhone 17 ซึ่งมีกระแสตอบรับที่ดี

บทวิเคราะห์ บริษัทหลักทรัพย์ บัวหลวง จำกัด (มหาชน) เปิดเผยว่า คาดกำไรหลักไตรมาส 4/2568 จะอยู่ที่ 1,201 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 18% YoY และ 43% QoQ (ตามฤดูกาล) ทำสถิติสูงสุดใหม่ โดยการเติบโต YoY มาจากยอดขายธุรกิจ IT Retail คิดเป็น 97% ของรายได้ เพิ่มขึ้น 8% YoY

และรายได้จากบริการ uFund, iCare และ TaxiEV เติบโตแรงถึง 25% YoY สัดส่วนรายได้จากบริการที่มีมาร์จิ้นสูงเพิ่มขึ้นช่วยหนุนอัตรากำไรขั้นต้นเป็น 13.8% จากเดิม 13.4% ในไตรมาส 4/2567

** ตั้งเป้าโตราว 10%

สำหรับปี 2569 ทาง COM7 ตั้งเป้าการเติบโตของรายได้ราว 10% จากแผนเปิดร้านใหม่ 150 สาขา ควบคู่กับการปิดสาขาที่ทำผลงานไม่ทำกำไร ขณะที่ Ecosystem เดินหน้าขยายตัวอย่างรวดเร็ว ได้แก่ uFund ขยายจุดขายจาก 700 จุดณสิ้นปี 2568 เป็น 7,000 จุดในปี 2569 ด้าน iCare ขยายผ่านพันธมิตร เช่น ADVICE และ TRUE นอกจากนี้ TaxiEV ตั้งเป้าเพิ่มจำนวนรถเป็น 10,000 คัน

ดังนั้นจึงคาดรายได้และกำไรหลักปี 2569 เติบโต 9% YoY ทั้งนี้ธุรกิจ non-IT Retail มีโครงสร้างมาร์จิ้นสูงกว่า IT Retail หากการเติบโตของบริการและสินค้า non-IT เร็วกว่าคาด (หากการเติบโตคล้ายกับปี 2568) จะเป็นอัพไซด์ต่อประมาณการอัตรากำไรขั้นต้นของเราที่คาดแค่ทรงตัว YoY ในปี 2569 แนะนำ “ซื้อ” ที่ราคาเป้าหมาย ณ สิ้นปี 2569 ที่ 30 บาท