กรุงศรี คัด 7 หุ้นพื้นฐานดีเป็น"Value Stocks"เหมาะลงทุนระยะยาว

#ทันหุ้น-ทีมกลยุทธ์บล.กรุงศรี ได้คัดเลือกหุ้นพื้นฐานดีที่มีคุณสมบัติเป็นหุ้น Value ด้วยเงื่อนไขใกล้เคียงตลาดหุ้น และธุรกิจมีความสามารถในการแข่งขันสูงทั้งภายในและภายนอก และพร้อมเติบโตในอีก 3 ปีข้างหน้าใน “Theme 7 Value Stocks” ดังนี้ได้แก่หุ้น CPALL, BDMS,  MINT, BH, GPSC, SCGP และ HMPRO

โดยประเมินตลาดหุ้นรอบนี้ได้รับผลกระทบเกิดจากแรงขาย Panic Sell จากการปรับลดน้ำหนักในหุ้น DELTA และแรงขายกองทุน LTF ขณะที่ระดับ SET ตั้งแต่ต่ำกว่า 1,300 จุด เริ่มเห็นเม็ดเงินใหม่ที่มีโอกาสเข้ามา ฝ่ายวิจัยจึงมองแนวโน้มตลาด ช่วงสร้างฐาน (Consolidation Phase) ระดับแนวรับเชิงพื้นฐานที่กรอบ 1,270-1,250จุด ขณะที่แนวรับเชิงโครงสร้างเทคนิคระยะยาวของรายเดือนจากฐานปี 2551 สู่ปัจจุบัน อยู่ใกล้เคียงกันที่ 1,225 จุด ซึ่งเป็นโซนเหมาะสม สำหรับ Domestic Long Term Fund ที่จะเพิ่มน้ำหนักการลงทุนหุ้นไทย หรือนักลงทุนที่ต้องการการออมในระยะยาว

ฝ่ายกลยุทธ์กรุงศรี มองว่า SET ปรับตัวลงแรง -9.86% ytd และอยู่ใน “Value Zone”ดังที่เคยกล่าวในช่วงก่อนหน้า ว่า SET มี Current Equity  Risk Premium อยู่ที่ 4.56% สูงกว่า AVG + 1.5 S.D. (4.53%) ที่เป็นจุดกลับตัวตลาดในรอบ 10 ปีที่ผ่านมา แต่เพื่อความเด่นชัด ในมิติอื่นๆ ทีมกลยุทธ์กรุงศรี จึงตรวจสอบค่าที่สะท้อนภาวะ “Value Market” ในมิติอื่นๆอีก 4 มิติพบว่า ตลาดหุ้นไทย ควรค่าแก่การลงทุนระยะยาว และเป็น Deep Value Zone อย่างแท้จริง

1.) Trailing PER หลังปี 2554 ของ SET จะมีจุดกลับตัว Ex Crisis ที่ Z-Score -0.42 vs ปัจจุบัน -0.37 “สะท้อนว่าค่อนข้าง Value”

2.) PBV หลังปี 2554 ของ SET จะมีจุดกลับตัว Ex Crisis ที่ Z-Score -0.86 vs ปัจจุบัน -1.97 “Deep Value” มาก

3.) Invert Dividend Yield หลังปี 2554 ของ SET จะมีจุดกลับตัว Ex Crisis ที่ Z-Score -1.01 vs ปัจจุบัน -1.58 “Deep Value” มาก

4.) GDP ที่ตลาดคาดการณ์ในปีนั้นๆ ณ จุดกลับตัวหลังปี2011 Ex Crisis เฉลี่ย 2.36% vs ปัจจุบัน 3% สะท้อนภาพตลาดยังมองการเติบโต ขณะที่ Outlook ปัจจุบันไทย เราเริ่มเห็นแนวทางการสร้าง S Curve ใหม่ๆ