MCA โบรกคาด Q1/67 โตจากการท่องเที่ยวและกิจกรรมทางเศรษฐกิจ

#บล.โกลเบล็ก #ทันหุ้น - MCA โบรกคาด Q1/67 โตจากการท่องเที่ยวและกิจกรรมทางเศรษฐกิจ

MCA คาดกำไรปี 2567 เติบโต 70%YOY : ภาพรวมการดำเนินงานในปี 2567 มีแนวโน้มเติบโตต่อเนื่องจากกิจกรรมการตลาดที่มีแนวโน้มเพิ่มขึ้นทำให้ความต้องการบริการของบริษัททั้งในการจัดกิจกรรมทางการตลาดและดิจิทัล บริการบรรจุและจัดส่งสินค้าบริการพนักงานแนะนำสินค้า บริการจัดเรียงสินค้า และบริการจัดจำหน่ายสินค้า ในการทบทวนประมาณการใหม่สำหรับปี 2567 บล.โกลเบล็ก คาดรายได้จากการขายเกือบ 599 ล้านบาท เติบโต 27% YoY และ 45 ล้านบาท 80%YOY (จากเดิม 625 และ 56 ล้านบาท ตามลำดับ) คิดเป็นอัตราการเติบโต (CAGR) ระหว่างปี 2565 - 67 เท่ากับ 40%  ต่อปี บนสมมติฐานอัตรากำไรขั้นต้นที่ 23% ปรับดีขึ้นจาก 22.4%  backlog ปลายเดือนม.ค. 67 อยู่ที่ราว 240 ล้านบาท คาดกำไรงวด 1067F มีโอกาสเติบโตสูงจากภาพรวมกิจกรรมเศรษฐกิจและการท่องเที่ยวที่เพิ่มขึ้นจากปี 66

บล.โกลเบล็ก คงคำแนะนำ "ซื้อ" ปรับลดราคาเหมาะสมเหลือ 4.14 บาท (จากเดิม 5 บาท) สำหรับปี 2567 : ในการประเมินราคาเหมาะสมด้วยวิธี Prospective PER อิง PER ตามเดิมที่ระดับ 20.7x คิดเป็น PEG 0.54x (EPS growth เท่ากับ 42%) จากประมาณการใหม่ที่มีกำไรต่อหุ้นปี 2567 เท่ากับ 0.20 บาท (เดิม 0.243 บาทต่อหุ้น) คำนวณเป็นราคาเหมาะสมใหม่ปี 2567 ได้เท่ากับ 4.14 บาท (เดิม 5 บาท) ซึ่งยังมี upside จากราคาปิดล่าสุด จึงคงคำแนะนำ "ซื้อ"