KTB กสิกรไทย ชี้กำไร Q3/68 ดีกว่าคาด จากกำไรการลงทุนที่สูง-ค่าใช้จ่ายลด

#KTB #ทันหุ้น-บล.กสิกรไทย ระบุว่า ธนาคารกรุงไทย หรือ KTB ที่รายงานกำไรไตรมาส 3/68 อยู่ที่ 1.46 หมื่นล้านบาท เพิ่มขึ้น 31% QoQ และเพิ่มขึ้น 32% YoY ซึ่งผลประกอบการสูงกว่าที่ฝ่ายวิจัยกสิกรไทยคาด 18% และสอดคล้องกับประมาณการของตลาด โดยกำไรที่สูงกว่าคาดเกิดจากกำไรจากการลงทุนที่รับรู้ได้สูงกว่าคาด และค่าใช้จ่ายดำเนินงาน ต่ำกว่าคาด 7% กำไรที่โตแข็งแกร่ง มาจากกำไรที่เพิ่มขึ้นจากเครื่องมือทางการเงินที่วัดมูลค่าด้วยมูลค่ายุติธรรมผ่านกำไรขาดทุน(FVTPL) จากตราสารหนี้ และธุรกิจอัตราแลกเปลี่ยน

ส่วนรายได้ดอกเบี้ยสุทธิไตรมาส 3/68 ลดลง 4% QoQ และลดลง 13% YoY เนื่องจากสินเชื่อรวมลดลง 3% จากสินเชื่อภาครัฐและภาคธุรกิจ อัตราส่วนต่างดอกเบี้ยหรือ NIM ลดลง 14bps QOQ และ 58bps YoY จากอัตราดอกเบี้ยที่ลดลง ด้านอัตราหนี้สินที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ NPL ratio ในไตรมาส 3/68 ทรงตัวที่ 3.5% แต่ยอด NPL ลดลง 4% QoQ เหลือ 9.11 หมื่นล้านบาท ส่วนหนึ่งมาจากการปรับสถานะลูกหนี้ในกลุ่มขนส่งให้ดีขึ้น

กลยุทธ์การลงทุน แนะนำซื้อหุ้น KTB ให้ราคาเป้าหมายที่ 26.25 บาท โดยฝ่ายวิจัยอยู่ระหว่างทบทวนแบบจำลองประมาณการเพิ่มเติมหลังการพูดคุยกับผู้บริหารของ KTB เกี่ยกวับแนวโน้มผลประกอบการในปี 2569