BANPU ร่วง 14% หลังเพิ่มทุน 30,000 ล้านบาท

BANPU ร่วง 14% หลังเพิ่มทุน 30,000 ล้านบาท
TNN Wealth
1 กรกฎาคม 2564 ( 14:32 )
318
BANPU ร่วง 14% หลังเพิ่มทุน 30,000 ล้านบาท

ข่าววันนี้ ราคาหุ้น บมจ.บ้านปู (BANPU) ร่วงลงแรง 14.10% มาอยู่ที่ 13.40 บาท ลดลง 2.20 บาท มูลค่าซื้อขาย ล้านบาท เมื่อปิดการซื้อขายภาคเช้า โดยเปิดตลาดที่ 13.90 บาท ราคาปรับตัวขึ้นสูงสุดที่ 14.20 บาท และราคาปรับตัวลงต่ำสุดที่ 13.10 บาท 


โดยสาเหตุที่ราคาหุ้น BANPU ร่วงแรง เนื่องจากมีการเพิ่มทุนจดทะเบียนเท่าตัว  โดยที่ประชุมคณะกรรมการบริษัทมีมติอนุมัติเพิ่มทุนจดทะเบียน จํานวน 5,074.58 ล้านบาท จากเดิม 5,074.58 ล้านบาท เป็น 10,149.16 ล้านบาท โดยการออกหุ้นสามัญเพิ่มทุนใหม่จํานวน 5,074.58 ล้านหุ้น มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 1 บาท เสนอขายให้แก่ผู้ถือหุ้นเดิมของบริษัทตามสัดส่วนการถือหุ้น และเพื่อรองรับการใช้สิทธิของใบสําคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นสามัญของบริษัทที่จัดสรรให้แก่ผู้ถือหุ้นที่จองซื้อหุ้นเพิ่มทุนโดยไม่คิดมูลค่า จำนวน 3 ชุด


โดยบริษัทจะจัดสรรหุ้นเพิ่มทุนจํานวนไม่เกิน 1,268,645,379 หุ้น เสนอขายให้แก่ผู้ถือหุ้นเดิมของบริษัทตามสัดส่วนการถือหุ้น ในอัตราส่วน 4 หุ้นเดิมต่อ 1 หุ้นเพิ่มทุน ในราคาเสนอขายหุ้นละ 5 บาท


และจัดสรรจำนวนรวม 3,805,936,137 หุ้น รองรับการใช้สิทธิแปลงสภาพใบสำคัญแสดงสิทธิในการซื้อหุ้นสามัญของบริษัท 3 รุ่น ที่จัดสรรให้ผู้ซื้อหุ้นเพิ่มทุนโดยไม่คิดมูลค่า ได้แก่


1. ออกและจัดสรรใบสําคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นสามัญของบริษัทครั้งที่ 4 (BANPU-W4) จํานวนไม่เกิน 1,268,645,379 หน่วย ในอัตราส่วน 1 หุ้นเพิ่มทุนต่อ 1 หน่วย BANPU-W4 มีอายุ 1 ปี และมีราคาใช้สิทธิซื้อหุ้นที่ 5 บาทต่อหุ้น


2. ออกและจัดสรรใบสําคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นสามัญของบริษัทครั้งที่ 5 (BANPU-W5) จํานวนไม่เกิน 1,268,645,379 หน่วย ในอัตราส่วน 1 หุ้นเพิ่มทุนต่อ 1 หน่วย BANPU-W5 มีอายุ 2 ปี และมีราคาใช้สิทธิซื้อหุ้นที่ 7.50 บาทต่อหุ้น


3. ออกและจัดสรรใบสําคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นสามัญของบริษัทครั้งที่ 6 (BANPU-W6) จํานวนไม่เกิน 1,268,645,379 หน่วย ในอัตราส่วน 1 หุ้นเพิ่มทุนต่อ 1 หน่วย BANPU-W6 มีอายุ 3 ปี และมีราคาใช้สิทธิซื้อหุ้นที่ 7.50 บาทต่อหุ้น


BANPU คาดว่าจะได้รับเงินรวมประมาณ 31,716 ล้านบาทจากการเพิ่มทุนครั้ง และ กำหนดวันประชุมวิสามัญผู้ถือหุ้นครั้งที่ 1/2564 ในวันจันทร์ที่ 9 สิงหาคม 2564 โดยกําหนดรายชื่อผู้ถือหุ้นที่มีสิทธิเข้าร่วมประชุมวิสามัญผู้ถือหุ้น (Record Date) ในวันที่ 14 กรกฎาคม 2564  


การเพิ่มทุนครั้งนี้เพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งและสภาพคล่องทางการเงินให้แก่บริษัท ให้บริษัทมีเงินทุนเพียงพอต่อการรองรับการดําเนินงานของบริษัททั้งในปัจจุบันและอนาคต และเพื่อสนับสนุนให้บริษัทสามารถบรรลุเป้าหมายการเติบโตตามแผนกลยุทธ์ได้อย่างราบรื่น อีกทั้งช่วยลดภาระดอกเบี้ยจ่ายของบริษัท ตลอดจนช่วยเพิ่มเงินทุนหมุนเวียนการดําเนินธุรกิจ และช่วยเพิ่มความสามารถในการขยายการลงทุนเพิ่มเติม


บล.ฟินันเซีย ไซรัส วิเคราะห์ว่า การเพิ่มทุน 100% ทั้ง RO และออกวอร์แรนต์ 3 ชุด จะทำให้จำนวนหุ้นเพิ่มขึ้นเท่าตัวเป็น 1.02 หมื่นล้านหุ้น เบื้องต้นมองว่าเป็นลบ เนื่องจากจะเกิด EPS Dilution จาก RO ทันที 25% และการแปลงวอร์แรนต์ในนาคตจะ Overhang จนกว่าจะมีความชัดเจนของแผนลงทุน ซึ่งปัจจุบันอยู่ระหว่างรอรับฟังข้อมูล ราคาเป้าหมายปัจจุบัน 18 บาท


บล.ยูโอบี ระบุว่า BANPU ประกาศเพิ่มทุนคาดกดดันช่วงสั้นต่อราคาหุ้น โดยการเพิ่มทุนให้ผู้ถือหุ้นเดิม 4 : 1 ที่ราคา 5 บาท และ ได้ 3 ใบสำคัญแสดงสิทธิ์ (W-4, W-5, W-6) ซึ่งมีราคาใช้สิทธิ์ 5 / 7.50 / 7.50 บาท และมีอายุ 1 / 2 / 3 ปี คาดราคาหุ้นช่วงสั้นจะลงตามการเพิ่มทุน หากอิงราคาปิดที่ 15.6 บาท จะมีราคาที่ควรจะเป็นหลัง XR (รวม 3 warrants – fully diluted) ที่ 10.9 บาท เงินที่คาดว่าจะได้ทั้งหมดรวม 31,700 ล้านบาท


ด้านบล.กสิกรไทย คงคําแนะนํา “ถือ ” เป้าหมายที่ 15 บาทโดยคาดว่าประโยชน์จากการออกวอร์แรนต์ฟรี /สถานะการเงินที่แข็งแกร่งขึ้นจะถูกหักลบจากราคาถ่านหินที่ลดลง BANPU เสนอขายหุ้นเพิ่มทุนในรูปแบบ RO ในสัดส่วน 4:1 และการออกวอร์แรนต์อีก 3 รุ่น จึงคาดถึงการลดทอนของกำไรในระดับ 50% และการลดทอนด้านราคา 29%


คาดว่า net D/E จะลดลงจาก 1.56 เท่าเป็น 0.91 เท่าในปี 64 ขณะที่คาดว่า net D/EBITDA จะลดลงเป็น 3-4 เท่า ทําให้สามารถกู้เงินทำ M&A ได้เพิ่มเติม

 

 

--------------------

เกาะติดสถานการณ์โควิด-19  ทันความเคลื่อนไหว ได้ความรู้ที่ถูกต้อง ส่งตรงถึงมือคุณ
คลิกเลย!! >>> รู้ทันกันโควิด <<< หรือ กด *301*35# โทรออก

ข่าวที่เกี่ยวข้อง