รีเซต

HMPRO EPS เด่นแม้ยอดขายลด โบรกมองยังโดดเด่น

HMPRO EPS เด่นแม้ยอดขายลด โบรกมองยังโดดเด่น
ทันหุ้น
26 มกราคม 2567 ( 13:53 )
39

#บลกรุงศรี #ทันหุ้น - บล.กรุงศรี มอง HMPRO เป็นหุ้นทีชอบทีสุดในกลุ่มค้าปลีกของไทย เนื่องจากมีการเติบโตของกำไรต่อหุ้น (EPS) ปี 2024F ที่ดีคือ10%

 

บล.กรุงศรี คาดปรับลดราคาเป้าหมายลง 5% เหลือ 15.30 บาท เนื่องจากคาดว่ายอดขายสาขาเดิม (SSS) จะลดลง 7% ใน 4023F ส่งผลให้กำไรหลักลดลง yoy ใน 4023F 3% เป็น 1.6 พันล้านบาท ด้วยแนวโน้มเศรษฐกิจที่ชะลอตัวลงโดยเฉพาะการบริโภค จึงปรับลดกำไรหลักลง 5% ในแต่ละปี 2023F และ 2024F เพื่อสะท้อนถึงแนวโน้มยอดขายที่ชะลอตัวลง อย่างไรก็ตาม คาดว่ากำไรหลักปี 2567F จะเพิ่มขึ้น 10% เป็น 7.1 พันล้านบาท หนุนโดย SSSG 3% และสาขาใหม่ 6 แห่ง (เทียบกับ 127 แห่ง ณ สินปี 2566) HMPRO เป็นหุ้นทีชอบทีสุดในกลุ่มค้าปลีกของไทย เนื่องจากมีการเติบโตของกำไรต่อหุ้น (EPS) ปี 2024F ที่ดีคือ10% และมีกำไรที่มั่นคงทำมกลางความไม่แน่นอนของเศรษฐกิจในปัจจุบัน

 

 

กำไรปี 2024 จะฟื้นตัวเนื่องจากเศรษฐกิจฟื้นตัวต่อเนื่อง ประเมินกำไรหลักในปี 2024Fเติบโต 10% yoy เป็น 7 พันล้านบาท โดยได้แรงหนุนจาก: 1) SSSG 3% และ 2) เพิ่มสาขาใหม่ 6 แห่ง นอกจากนี้ บล.กรุงศรี ยังประมาณการว่า รรร ใน 1024F อาจลดลงประมาณ 5% ตามคำแนะนำของบริษัท เชื่อว่าSSS จะสามารถฟื้นตัวสู่แดนบวกได้ในช่วง 9 เดือนสุดท้ายของปี 2567F และอาจอยู่ที่ 3% ในปี 2567Fใช้วิธี P/E ประเมินมูลค่า ความเสี่ยงหลักคือแนวโน้มการบริโภคอ่อนแอ

 

ข่าวที่เกี่ยวข้อง