TCAP กรุงศรีเพิ่มคำแนะนำเป็นซื้อ หลังราคามี Upside มากขึ้น ให้เป้า 56 บาท

#TCAP #ทันหุ้น-บล.กรุงศรี ได้ปรับเพิ่มคำแนะนำในหุ้นบริษัท ทุนธนชาต จำกัด(มหาชน) หรือ TCAP เป็นซื้อ จากเดิมแนะนำซื้อเก็งกำไร เพราะราคาหุ้นช่วงที่ผ่านมาปรับตัวลง ทำให้ราคามี Upside มากขึ้นจากราคาเป้าหมายที่ฝ่ายวิจัยประเมินไว้ที่ 56 บาทต่อหุ้น โดยภาพรวม TCAP คงจุดเด่นเรื่องปันผล ซึ่งฝ่ายวิจัยคาดว่าในปี 2567 จะจ่ายเงินปันผลที่ 3.20 บาทต่อหุ้น หรือ dividend yield 7%

ฝ่ายวิจัยกรุงศรี คาดการณ์ว่า TCAP จะมีกำไรสุทธิไตรมาส 2/67 อยู่ที่ 1,780 ล้านบาท กำไรทรงตัว YoY และ QoQ โดยรายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ย(Non-NII) เติบโตดี ชดเชยจากการลดลงของสินเชื่อรวมลดลง 2% QoQ หรือคิดเป็นลดลง 4% YTD, การเพิ่มขึ้นของค่าใช้จ่ายในการด้อยค่ารถยึด, การเพิ่มขึ้นของค่าใช้จ่ายสำรอง (ECL) 

สำหรับแนวโน้มไตรมาส 3/67 คาดว่ากำไรจะทรงตัวเช่นกัน มองว่ารายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยเติบโตต่อเนื่อง เพราะผลการดำเนินงานของบริษัทร่วม(TTB) และรายได้ค่านายหน้าประกัน สำหรับสินเชื่อรวมหดตัว กดดันหลักจาก THANI เพราะความเข้มงวดในการปล่อยสินเชื่อ และไตรมาส 3 เป็นช่วง low season ในการปล่อยสินเชื่อ โดยฝ่ายวิจัยยังคงประมาณการกำไรสุทธิปี 2567 คาดที่ 6,873 ล้านบาท เพิ่มขึ้น +4% y-y