หุ้น BBL ราคาร่วง กรุงศรี ชี้กำไร Q2/67 ดีกว่าคาด แต่ credit cost -NPL มากกว่าคาด

#BBL #ทันหุ้น-หุ้นธนาคารกรุงเทพ จำกัด(มหาชน) หรือ BBL ราคาปรับตัวลง 3.64% กรุงศรี มองกำไรไตรมาส 2/67 ดีกว่าคาด แต่มอง credit cost และ NPL Ratio ปรับเพิ่มมากกว่าคาด โดยยังคงแนะนำซื้อให้ราคาเป้าหมายที่ 170 บาท 

ความเคลื่อนไหวราคาหุ้น BBL อยู่ที่ 132.50 บาท ลบ 5 บาท หรือ 3.64% โดยมีมูลค่าการซื้อขาย 1,709.67 ล้านบาท 

บล.กรุงศรี มีมุมมอง Neutral ต่อผลประกอบการไตรมาส 2/67 ของ BBL ที่มีกำไรสุทธิ 1.18 หมื่นล้านบาท ดีกว่าที่ฝ่ายวิจัยและตลาดคาด จากเงินลงทุน (FVTPL) มากกว่าคาด แต่ฝ่ายวิจัยไม่ชอบเรื่องคุณภาพสินทรัพย์ ทั้งค่าใช้จ่ายสำรอง หรือ  credit cost ปรับเพิ่มขึ้นแรงที่ 153 bps มากกว่าที่ฝ่ายวิจัยคาดที่ 127 bps และ NPL Ratio ปรับเพิ่มแรงที่ 3.20% มากกว่าที่ฝ่ายวิจัยคาดที่ 3.10% เพราะความแข็งแกร่งของลูกค้าลดลง ตามความไม่แน่นอนในการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจ 

โดยภาพรวมกำไรเพิ่มขึ้น 5% YoY และเพิ่มขึ้น 12% QoQ เพราะการเพิ่มขึ้นของรายได้รวม และการลดลงของค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน (OPEX) 

ฝ่ายวิจัยมองภาพรวม BBL คงมองว่ามีความเพียงพอของสำรองต่อพอร์ตสูงสุดในกลุ่มธนาคาร เห็นได้จาก Coverage Ratio คงระดับสูงที่ราว 280%

กลยุทธ์การลงทุนแนะนำซื้อ หุ้น BBL ให้ราคาเป้าหมายที่ 170 บาท