ส่องพื้นฐาน เทคนิคลงทุน BCP-BDMS-KTC-SCGP
#ทันหุ้น - บล.แลนด์ แอน เฮ้าส์ ออกบทวิเคราะห์ โดยแนะนำ 4 หลักทรัพย์ ประกอบด้วย BCP-BDMS-KTC และ SCGP โดยพิจารณาจากปัจจัยพื้นฐาน รวมถึงกลยุทธ์คำแนะนำในแต่ละหลักทรัพย์
หุ้น BCP แนะนำซื้อ เป้าหมาย 44 บ.
- คาด Q4/67 กลับมาทำกำไรหลังขาดทุน Q3/67 -2.1 พันลบ.จากขาดทุนสต๊อกน้ำมันหายไป+BSRC กลั่นเพิ่มขึ้น+กำไรจาก OKEA เพิ่มขึ้นตามราคาก๊าซในยุโรป
- แนวโน้มกำไรปีนี้ถูกหนุนด้วยการเติบโตของ OKEA และการเริ่ม COD ธุรกิจ SAF
- มีแรงซื้อจากต่างชาติต่อเนื่อง โดยต่างชาติซื้อเพิ่มอีก +1.6% ใน 3 วันทำการแรกของปีนี้ (Capital Asia Investments รายงานการถือครองหุ้น 10% ณ 30 ธ.ค. 67)
- แนวรับ 33.5/33.75 แนวต้าน 36.25/36.5
หุ้น BDMS แนะนำซื้อ เป้าหมาย 32 บ.
- กำไร 9M67 +12% YoY จากรายได้กิจการรพ. เติบโต 8% YoY (ผู้ป่วยไทย +7% YoY, ต่างชาติ +11% YoY) และการควบคุมรายจ่ายอย่างมีประสิทธิภาพ
- คาดกำไร Q4/67 +6% YoY จากรายได้ต.ค-พ.ย.67 เพิ่มเพียง 3-4% YoY (ผู้ป่วยไทยเพิ่มขึ้นเล็กน้อยจากโรคระบาดช่วงเดียวกันของปี ก่อนสูงกว่าปกติ ขณะรายได้ผู้ป่วยต่างชาติ +8-9% YoY)
- คาดกำไรปี 67 เติบโต 10% และเติบโตต่อเนื่องอีก 10% ปี 68
- แนวรับ 24/24.2 แนวต้าน 25.75/26
หุ้น KTC แนะนำซื้อ เป้าหมาย 56 บ.
- Q3/67 กำไร +3.4% YoY ผลหลักจากรายได้ดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นมาก บวกกับหนี้สูญรับคืนที่เพิ่มขึ้น โดยกำไร 9M67 ยังทรงตัวใกล้เคียงคาด
- หันมาเน้นเจาะกลุ่มลูกค้า Hi-end ในธุรกิจบัตรเครดิต ถือเป็นลูกค้าชั้นดี โดยมี NPL ต่ำเพียง 1.9%
- ปกติ Q4 เป็นช่วง High season สำหรับการจับจ่ายใช้สอย และการเร่งเคมเปญในช่วงท้ายปีรวมถึงความต้องการสินเชื่อ personal loan ช่วงปลายปี คาดช่วยหนุนกำไรทั้งปี 67 ทำนิวไฮอีกปี ตามคาด
- รับประโยชน์จากมาตรการ Easy e-receipt ช่วง 16 ม.ค.-28 ก.พ.68 กระตุ้นยอดใช้จ่ายผ่านบัตร Q1/68
- แนวรับ 49.5/50 แนวต้าน 51.75/52
หุ้น SCGP แนะนำซื้อ เป้าหมาย 30 บ.
- คาดกำไรปีนี้ (FY68F) ฟื้นตัวได้ดีจากฐานต่ำ ตามปริมาณขายในไทยและอาเซียนเพิ่มขึ้น+ยอดส่งออกไปจีน (จาก FAJAR) ฟื้นตัวและต้นทุนกระดาษ รีไซเคิลลดลงต่อเนื่อง (Q4/67 -16%QoQ) ซึ่งจะส่งผลดีในต้นปีนี้จาก lag time
- คาดเห็นพัฒนาการเชิงบวกของ FAJAR ในปีนี้จากการลดต้นทุนผลิต ปรับปรุงกระบวนการผลิต เพิ่มปริมาณขาย และ Refinance เพื่อลดดอกเบี้ยจ่าย
- ราคาหุ้นลดลงมาก ปัจจุบัน P/B เพียง 1x สะท้อนแนวโน้มกำไร Q3/67 อ่อนแอ ต่อเนื่องถึง Q4/67 ตามการรับรู้ผลขาดทุนจาก FAJAR ไปแล้ว แนวรับ 18.2/18.4 แนวต้าน 20/20.5