'ดาโอ' สแกน "KLINIQ" ราคาน่าสน คาด Q3/66 กำไรนิวไฮ

บล.ดาโอ ส่องหุ้น KLINIQ แนะนำ “ซื้อ” ที่ราคาเป้าหมาย 50.00 บาท อิง 2567E PER 30.0x คาดกำไรสุทธิ Q3/66E ที่ 77 ล้านบาท (+72% YoY, +8% QoQ) 

หนุนโดย 1) รายได้รวมขยายตัว จากรายได้ The Klinique, L.A.B.X ที่ขยายตัวจาก SSSG ที่ขยายตัว และการขยายสาขาโดย ณ สิ้น Q3/66E มีสาขารวมทั้งหมด 50 สาขา (จาก 46 สาขาใน Q2/66) และ 2) GPM ปรับตัวลง จากสัดส่วนรายได้ surgery และ L.A.B.X ซึ่งมี GPM ต่ำปรับตัวเพิ่มขึ้น

ฝ่ายวิจัยคงประมาณการกำไรสุทธิปี 2566E ที่ 297 ล้านบาท (+45% YoY) และปี 2567E ประเมินกำไรสุทธิที่ 365 ล้านบาท (+23% YoY) ทั้งนี้ กำไร 9M66E มีสัดส่วนที่ 73% ของประมาณการกำไรสุทธิปี 2566E

ราคาหุ้น outperform SET +3% ใน 1 เดือนที่ผ่านมา ปัจจุบัน KLINIQ เทรดอยู่ที่ 2567E PER 21.8x มองว่าราคาปัจจุบันยังน่าสนใจ โดยยังไม่สะท้อนการเติบโต 2565-67E EPS CAGR +33%