‘หยวนต้า’มองต่าง ชี้ SCC ฟื้นครึ่งหลัง ราคาไม่แพงแนะลงทุน
บล.หยวนต้า (ประเทศไทย) ส่องหุ้น SCC เช่นกัน โดยระบุว่า ฝ่ายวิจัยคาดกไรสุทธิ Q2/66 จะทำได้ 4.5 พันล้านบาท -54% YoY จาก อุปสงค์ได้รับผลกระทบจากปัจจัยมหภาค ท่ามกลางปัญหาอุปทานปิโตรเคมีล้นตลาด ขณะที่เทียบกับ Q1/66 คาด -73% QoQ จาก ขาดทุนสินค้าคลัง และไม่มีกำไรพิเศษจากการปรับโครงสร้างSCGJWD เหมือน Q1/66
หากนับเฉพาะกำไรปกติคาดทำได้ 5.9 พันล้านบาท (+31% QoQ, -48% YoY) ฟื้นตัว QoQ จากเงินปันผลรับ, ต้นทุนลดลงทั้งวัตถุดิบ พลังงาน ค่าขนส่ง, โรงงาน ROC กลับมาผลิตเต็มไตรมาส
ฝ่ายวิจัยปรับกำไรปกติปี 2566– / ลง 13-25% สะท้อนเศรษฐกิจจีนฟื้นตัวช้ากว่าคาด ทั้งนี้ปรับกำไรสุทธิปี2566 ขึ้น 8% จากการรวมกำไรพิเศษของ SCGJWD
ทั้งนี้ ฝ่ายวิจัยมองว่าแม้ปัจจุบันตลาดปิโตรเคมียังล้นตลาด และได้รับผลกระทบจาก เศรษฐกิจชะลอตัว แต่มองว่าสถานการณ์2H66 – 2567 จะทยอยดีขึ้นต่อเนื่อง
จึงประเมิน Roll-over ไปใช้ราคาเหมาะสมใหม่ 370.00 บาท แนะนำ “ซื้อลงทุน” จาก Valuation ไม่แพง เชิงกลยุทธ์สามารถรอซื้ออ่อนตัวเพราะ หุ้นมีโอกาสถูกปรับกำไรลง และมี Sentiment ลบจากราคาน้ำมัน 2H66 ฟื้นตัว