ส่องพื้นฐาน-เทคนิคลงทุน INTUCH-KBANK-SCB-TIDLOR

บล.แลนด์ แอน เฮ้าส์ ออกบทวิเคราะห์ โดยแนะนำ 4 หลักทรัพย์ ประกอบด้วย INTUCH-KBANK-SCB และ TIDLOR ส่องพื้นฐาน-เทคนิคลงทุน โดยพิจารณาจากปัจจัยพื้นฐาน รวมถึงกลยุทธ์คำแนะนำในแต่ละหลักทรัพย์ 

หุ้น INTUCH แนะนำซื้อ เป้าหมาย 85 บ.

- กำไร Q2/66 +9.3% YoY, +7.1% QoQ ตามทิศทางกำไรของบริษัทลูก ADVANC ที่กลับมาเติบโตดีจากผลบวกการแข่งขันด้านราคาลดลง ที่เริ่มเห็นผลชัดเจน

- ช่วงที่เหลือของปีนี้ ยังคาดส่วนแบ่งกำไรจาก บ. ลูก ADVANC จะเติบโต YoY ต่อเนื่อง ชดเชยส่วนแบ่งกำไรของ THCOM ที่หมดไปหลังขายให้ GULF สิ้นปี 65 หนุนให้คาดกำไร INTUCH ทั้งปี 66 โต 9%

- เปลี่ยนนโยบายจ่ายเงินปันผลเป็น 100% โดย 1H66 จ่าย 1.47 บาท XD 23 ส.ค. นี้

- แนวรับ 74/74.5 แนวต้าน 77/78

หุ้น KBANK แนะนำซื้อ เป้าหมาย 160 บ.

- กำไร Q2/66 +1.9% YoY / +2.4% QoQ เป็นผลหลักจากรายได้ดอกเบี้ยสุทธิที่เพิ่มขึ้นตามการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยช่วยหนุน

- สถานการณ์เศรษฐกิจยังไม่เอื้อ บวกกับการตั้งเป้า clean up balance sheet ต่อ ทำให้คาดปีนี้อาจตั้งสำรองมากกว่าเป้า สูงราว 210 bps.

- ปัจจัยหนุนปีนี้จะมาจาก NIM ที่มีโอกาสมากกว่าเป้า ช่วยหนุนรายได้ดอกเบี้ยสุทธิโต

- ราคาปรับลงสะท้อนปัจจัยลบต่างๆ ไปมากแล้ว

- แนวรับ 126/127 แนวต้าน 130/132

หุ้น SCB แนะนำซื้อ เป้าหมาย 134 บ. 

- กำไร Q2/66 ยังโตดี +18% YoY และ 8% QoQ โดยกำไรหลักยังมาจากธุรกิจธนาคาร ส่วนธุรกิจบัตรเครดิตยังน่ากังวลเรื่องคุณภาพหนี้

- กำไร 1H66 โต 14% YoY โดยผลงาน 1H66 ยังทำได้ตามเป้าหมายทั้งปี 66 จึงคาดว่ากำไรปีนี้จะยังเติบโตโดดเด่นกว่า 21% YoY

- ปีนี้คงนโยบายจ่ายปันผลสูง หนุนเป้า ROE ระยะยาว คาดจ่ายอัตราผลตอบแทนสูงราว 7.1%

- แนวรับ 112/113 แนวต้าน 116/120

หุ้น TIDLOR แนะนำซื้อ เป้าหมาย 27 บ.

- กำไร Q2/66 –3% QoQ/-6% YoY เป็นผลจากการตั้งสำรองที่เพิ่มขึ้น ขณะที่กำไรจากการดำเนินงานยังคงทรงตัว QoQ และ +22% YoY

- ยังคงบริหารจัดการหนี้ NPL ได้ดี ล่าสุดอยู่ที่ 1.54% และมี coverage ratio 266% สูงมากเทียบกลุ่ม

- ยังคงคาดกำไรปี 66F +8% แต่ EPS -4% YoY ผลจากการจ่ายหุ้นปันผล แต่จะกลับมาเติบโตในปีหน้า

- ราคาปรับลงสะท้อนปัจจัยลบต่างๆ ไปมากแล้ว

- แนวรับ 20/20.5 แนวต้าน 22/23