KGI จัด 3 หุ้นเด่น แนะเก็งกำไร ตามปัจจัยพื้นฐาน

#ทันหุ้น - บล.เคจีไอ (ประเทศไทย) จัด 3 หุ้นเด่น แนะเก็งกำไร ตามปัจจัยพื้นฐาน ได้แก่ CPALLให้เป้าพื้นฐาน 58 บาท โดย 1) ประเมินราคาหุ้น Oversold ประเมินแนวรับ 42.5 บาท / แนวต้าน 44 – 45.5 บาท กรณี Rebound ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ แนวต้านถัดไป +/- 47 บาท (Stop loss 40.5 บาท) 2) ประเมินราคาหุ้นปรับลงสะท้อนปัจจัยลบต่างๆ พอสมควรแล้ว คาดหวังมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ ฝ่ายวิจัยประเมินราคาหุ้น CPALL* ปรับลงมาก สะท้อนปัจจัยลบเรื่องการบริโภคในประเทศ + การท่องเที่ยวที่ชะลอตัวไปพอสมควรแล้ว จนทำให้ PBV ลดลงเหลือเพียง 2.87 เท่า ต่ำสุดตั้งแต่ IPO ขณะที่ฝ่ายวิจัยประเมินธุรกิจของ CPALL* ที่เน้นสินค้าอุปโภค-บริโภคทั่วไป โดยเฉพาะหมวดอาหารจะ Outperform ในสถานการณ์เศรษฐกิจชะลอตัว 3) Valuation ถูก Forward PE ต่ำเพียง 14.7 เท่า (หลุด -2 SD) PBV 2.87 เท่า ต่ำสุดตั้งแต่ IPO (หลุดต่ำกว่าวิกฤตปี 2008)

หุ้น GFPT ให้เป้า Consensus 12.39 บาท โดย 1) ประเมินราคาหุ้น Oversold ประเมินแนวรับ 8.25 บาท / แนวต้าน 8.6 – 8.95 บาท กรณี Rebound ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ ประเมินแนวต้านถัดไป +/- 9.35 บาท (Stop loss 8.0 บาท) 2) ประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงาน Q2 – Q3 ยังเด่น สวนทางราคาหุ้น ประเมินราคาหุ้นถูกขายทำกำไรตามกลุ่มฯ เนื่องจากราคาเนื้อหมูเริ่มปรับลดลง อย่างไรก็ดีราคาเนื้อไก่ยังทรงตัว รวมทั้ง 2Q – 3Q เป็นฤดูส่งออกเนื้อไก่ และต้นทุนวัตถุดิบอาหารสัตว์ที่ยังต่ำต่อเนื่อง (ทั้งข้าวโพดเลี้ยงสัตว์และกากถั่วเหลือง) 3) Valuation ถูก Forward PE 5.25 เท่า (-2 SD) PBV 0.52 เท่า (-2 SD) 

หุ้น CK ให้เป้าพื้นฐาน 18.5 บาท โดย 1) ประเมินราคาหุ้น Oversold ประเมินแนวรับ 10.2 บาท / แนวต้าน 11.1 – 11.3 บาท กรณี Rebound ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ ประเมินแนวต้านถัดไป +/- 12.3 บาท (Stop loss 10.0 บาท) 2) ประเมินราคาหุ้นลง สะท้อนความกังวลเสถียรภาพรัฐบาลไปพอควรแล้ว ขณะที่ Backlog ยังเต็มมือ ฝ่ายวิจัยประเมิน Backlog ในมือ + 2 แสนล้านบาท จะเพียงพอให้ผลการดำเนินงานของ CK* แกร่งต่อเนื่อง 3 – 5 ปี โดยไม่จำเป็นต้องประมูลโครงการใหม่ 3) Valuation ไม่แพง PBV 0.69 เท่า (หลุด 2 SD ที่ 0.9 เท่า) ใกล้ระดับต่ำสุดช่วงวิกฤตปี 2551