PTTEP Q2/67 โบรกคาดกำไรเพิ่มต่อ

#บล.กรุงศรี #ทันหุ้น - PTTEP Q2/67 โบรกคาดกำไรเพิ่มต่อ

กำไรสุทธิของ PTTEP อยู่ที่ 1.87 หมื่นล้านบาท (-3%yoy, +2%(0q) ดีกว่าประมาณการของ6% เนื่องจากรายได้สูงเกินคาดเพราะ ASP และ ค่าใช้จ่าย SG&A ต่ำกว่าทีคาด 24% เพราะปัจจัยฤดูกาล โดยรายได้สูงกว่าทีคาดไว้ 3% เพราะราคาขายเฉลี่ยสูงเกินคาด 

นอกจากนี PTTEP ยังบันทึกผลขาดทุนพิเศษ 500 ล้านบาท ใน 1Q24 (ผลขาดทุนอัตราแลกเปลียน 100 ล้านบาท และ ผลขาดทุนจากอนุพันธ์ 400 ล้านบาท ทังนี้ กำไรสุทธิใน 1Q24 คิดเป็น 25% ของประมาณการกำไรเต็มปี

บลกรุงศรี คาดว่ากำไรใน 2Q24 จะเพิ่มขืน Q0Q จากทั้งปริมาณยอดขาย และ ราคาขายเฉลีย โดยคาดว่าปริมาณยอดขายใน 2024 จะเพิ่มขึ้นเป็น 514KBOED (+9%q๐q) เนื่องจาก  การเร่งการผลิตที่โครงการ 61/61 (เอราวัณ)  ถือหุ้นในโครงการYadana เพิ่มขึ้น ในขณะที่คาดว่า ASP จะเพิ่มขึ้นเนืองจากราคาน้ำมันดิบดูไบใน 2QTD สูงขึ้น (+11%gog)

บล.กรุงศรี ประเมินราคาเป้าหมาย 174 บาท

โดยในปัจจุบัน โครงการในเมียนมาร์ ยังไม่ได้รับผลกระทบจากสถานการณ์ความตึงเครียดในเมียวดี ทั้งนี้ PTTEP มีแผนจะลงทุน เพื่อรักษาระกับการผลิตก่อนที่จะหมดอายุสัญญาในปี 2028 และ มีแผนจะตั้งงบสำรวจปิโตรเลียมประมาณ US$30-40 ล้าน ใช้ปี้หน้าสำหรับการต่ออายุสัญญา ในขณะที่คดี Rols Royce นั้นไม่มีมีผลกระทบต่อบริษัท