เจาะ Q1/67 แนวโน้ม Q2/67 หุ้นอะไรเด่นสุด! AAV BTS BEM

#ทันหุ้น - บล.บัวหลวง ส่องหุ้น กลุ่มขนส่งสาธารณะ Q1/67 คาดการณ์กำไรหลัก (AAV BTS BEM) ภาพรวมเติบโตทั้ง YoY, QoQ นำโดย AAV 

AAV คาดกำไรหลักที่ 2,135 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 49-เท่า YoY และ 21% QoQ (หัก FX จะเป็นขาดทุนสุทธิ) โดยผู้โดยสารเติบโต 19% YoY และ 7% QoQ และค่าโดยสารเฉลี่ยเพิ่มขึ้น 31% YoY และ 3% QoQ แนวโน้ม Q2/67 คาดกำไรหลักเพิ่มขึ้น YoY ต่อ (แต่ลดลง QoQ ตามฤดูกาล)

BEM คาดกำไรหลักที่ 855 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 14% YoY ทรงตัว QoQ หนุนโดยปริมาณผู้โดยสารที่เพิ่มขึ้น และฝ่ายวิจัยคาดว่าจะเติบโต YoY, QoQ ต่อใน Q2/67 นอกจากผู้โดยสารเพิ่ม ยังมีเงินปันผลรับด้วย

BTS คาดกำไรหลักงวด Q4/66 (ม.ค.-มี.ค. 2567) ที่ 61 ล้านบาท ลดลง 72% YoY และ 51% QoQ กดดันโดยรายได้าค่าติดตั้งไฟฟ้าและเครื่องกล (E&M) ลดลง และค่าใช้จ่ายจากสายสีชมพู-เหลืองมากขึ้น และเป็นฤดูการที่ SG&A สูง แนวโน้มงวด Q1/67 (เม.ย.-มิ.ย.) คาด YoY ยังลดลง แต่ QoQ จะดีขึ้นจาก SG&A ที่อ่อนตัวลงตามฤดูกาล

ด้านปัจจัยพื้นฐานชอบ BEM (ให้คำแนะนำซื้อ) และ AAV (แนะนำซื้อเก็งกำไร)