จับโอกาสลงทุนแร่แรร์เอิร์ธ ดีมานด์สูง-ราคาหุ้นมีอัพไซด์

#บลจ.วรรณ #ทันหุ้น บลจ.วรรณ มองแร่แรร์เอิร์ธ มีดีมานด์ ขณะที่มูลค่าราคาหุ้นกลุ่มนี้ยังต่ำกว่าอดีต ชี้โอกาสลงทุน พร้อมเปิดตัวกองทุน ONE-RAREEARTH เปิดเสนอขายวันนี้ ถึง 27 พ.ย. 68

นายพจน์ หะริณสุต ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน วรรณ จำกัด หรือ บลจ.วรรณ เปิดเผยว่า  ราคาแร่หายาก(Rare Earth) ปรับตัวเพิ่มขึ้นจากความต้องการด้านพลังงานสะอาดในทุกภูมิภาคของโลก รวมทั้งความพยายามลดการพึ่งพาอุปทานจากจีน โดยในช่วงปี 2566-2568 ราคาแร่หายากเคลื่อนไหวผันผวนและปรับตัวลดลงจากการที่จีนเพิ่มอุปทานแร่หายาก และเศรษฐกิจที่ชะลอตัว ก่อนที่ราคาจะเริ่มฟื้นตัวกลับขึ้นมาในปีนี้

*หุ้นมีอัพไซด์

“ในช่วงนี้ Rare Earth ถูกนำมาใช้เป็นเครื่องมือต่อรองการค้าระดับโลก เพราะเป็นที่ต้องการของประเทศมหาอำนาจ โดยเฉพาะประเทศที่ได้เปรียบด้านทรัพยากร ซึ่งเป็นหนึ่งในธีมที่น่าสนใจลงทุน และหากมองในแง่มูลค่าหุ้น Rare Earth ยังมีความโดดเด่นในระยะข้างหน้า หากพิจารณาบนปัจจัย ด้านผู้เล่นใหม่จำกัด และความต้องการในตลาดยังมีอีกมาก โดยมูลค่าราคาหุ้นปัจจุบัน ถือว่าอยู่ในระดับที่ต่ำกว่าช่วงปี 2559-2560 โดยมีค่า P/E คาดการณ์ใน 12 เดือนข้างหน้าอยู่ที่ประมาณ 55 เท่า ต่ำกว่าจุดสูงสุดเดิม ที่ 80 เท่า บ่งชี้ว่า ราคาหุ้น Rare Earth ยังมี Upsides ค่อนข้างดีในระยะข้างหน้า” นายพจน์กล่าว

หากพิจาณาในแง่ของการเติบโตของอุตสาหกรรม บลจ.วรรณ มองว่า Rare Earth เป็นองค์ประกอบของสิ่งต่างๆที่พบได้ทั่วไปในชีวิตประจำวัน ซึ่งความต้องการบริโภคเพิ่มขึ้นตาม เมกะเทรนด์ (Megatrend) ของโลก (High Demand) โดย Megatrend นับว่าเป็นปัจจัยสำคัญที่จะช่วยสนับสนุนความต้องการแร่หายากทั่วโลก ได้แก่ การแข่งขันด้านปัญญาประดิษฐ์ ความมั่นคงและกลาโหม และพลังงานสะอาด

สำหรับอุปทานของแร่หายากในปัจจุบัน นับว่ามีอยู่อย่างกระจุกตัว โดยจีนยังเป็นผู้ผลิตและครองตลาดรายใหญ่ที่สุด อีกทั้งยังมีข้อจำกัดจากปัจจัยด้านความซับซ้อนในขุดและสกัดแร่ รวมถึงการขอใบอนุญาตด้านสิ่งแวดล้อมทำได้ยาก ซึ่งสำนักงานพลังงานระหว่างประเทศ (IEA) ประมาณว่า ระยะเวลาในการสร้างโรงงานเพื่อผลิตแร่หายากใช้เวลาเฉลี่ย 8 ปี ส่งผลให้เกิดผู้เล่นรายใหม่ในตลาดค่อนข้างยาก ทำให้โรงงานผลิตแร่หายากมีอำนาจต่อรองสูง

*ลงทุนแร่แรร์เอิร์ธ

ทั้งนี้ บริษัทมองเป็นโอกาสในการลงทุน จึงเปิดเสนอขายกองทุนเปิด วรรณ แรร์เอิร์ธ (ONE-RAREEARTH) วันนี้ ถึง 27 พ.ย. นี้ มีนโยบายลงทุนกองทุนหลัก VanEck Rare Earth and Strategic Metals ETF โดยมุ่งเน้นลงทุนเพื่อสร้างผลตอบแทนก่อนหักค่าใช้จ่ายให้ใกล้เคียงกับผลตอบแทนของดัชนีอ้างอิง MVIS Global Rare Earth/Strategic Metals โดยดัชนีอ้างอิง ลงทุนในหุ้นของบริษัทที่มีรายได้เกี่ยวข้องกับการผลิต แปรรูปและรีไซเคิลแร่หายากและโลหะเชิงยุทธศาสตร์ทั่วโลก ไม่น้อยกว่า 50% (รวมหุ้นจีน A-shares)  โดย 10 อันดับแรกของประเทศที่ลงทุน ได้แก่ จีน ออสเตยเลีย สหรัฐ ชิลี แคนนาดา เยอรมัน บราซิล 

ในส่วนเกณฑ์การคัดเลือกหลักทรัพย์ของกองทุนหลักจะพิจารณาจากมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด (Market Capitalization) ไม่น้อยกว่า 150 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ และปรับน้ำหนักสูงสุดต่อหลักทรัพย์ ไม่เกิน 8% โดยทำการปรับสัดส่วนการลงทุนทุกไตรมาส

นายพจน์กล่าว บลจ.วรรณ แนะนำสัดส่วนการลงทุน ONE-RAREEARTH อยู่ที่ประมาณ 3%-5% ของพอร์ตการลงทุน เพื่อเพิ่มโอกาสการลงทุนในธีมอุตสาหกรรมที่มีความโดดเด่นเฉพาะตัว เหมาะสำหรับผู้ลงทุนที่รับความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนและสามารถถือลงทุนระยะสั้น ถึง ปานกลาง