ส่องพื้นฐาน-เทคนิคลงทุน EA-KKP-TIDLOR-WHA

บล.แลนด์ แอน เฮ้าส์ ออกบทวิเคราะห์ โดยแนะนำ 4 หลักทรัพย์ ประกอบด้วย ส่องพื้นฐาน-เทคนิคลงทุน  EA-KKP-TIDLOR และ WHA โดยพิจารณาจากปัจจัยพื้นฐาน รวมถึงกลยุทธ์คำแนะนำในแต่ละหลักทรัพย์

หุ้น EA แนะนำซื้อ เป้าหมาย 90บ.

- แนวโน้มกำไรปกติปีนี้เติบโตเด่น จากแรงหนุนของการส่งมอบรถ EV เพิ่มขึ้น และการปรับขึ้นค่า Ft หนุนกำไรของโรงไฟฟ้าซึ่งอยู่ในระบบ Adder

- คาด Capacity โรงไฟฟ้าเพิ่มขึ้นจากการคัดเลือกโครงการ Renewable ใหม่ 5,200 MW ซึ่งจะประกาศผลเร็วๆ นี้ หลังจาก EA ไม่ได้ขยาย Capacity โรงไฟฟ้ามาหลายปี

- มีแผนขยายธุรกิจ EV อีกมากทั้งการเพิ่มผลิตภัณฑ์และขยายตลาดไปยังประเทศเพื่อนบ้าน

- แนวรับ 72/73 แนวต้าน 77/78

หุ้น KKP แนะนำซื้อ เป้าหมาย 95บ.

- กำไรปี 65 +20% YoY ยังทำนิวไฮ ได้แรงหนุนหลักธุรกิจธนาคารด้วยการเติบโตสินเชื่อโต21% YoY

- คาดกำไร FY66F โตต่อเนื่องโดยคาดยังได้แรงหนุนของธุรกิจธนาคารและตลาดทุน ตั้งเป้าสินเชื่อโต +13% 

- เริ่มเห็นสัญญาณคุณภาพสินทรัพย์ดีขึ้น เชื่อคุม NPL อยู่ที่ 3.1% บวกกับรับปันผล 2H65 @1.5 บ. (XD.27 เม.ย.) พร้อมแจกวอร์แรนท์ในอัตรา 12KKP: 1KKP-W5 : 1KKP-W6

- แนวรับ 62.5/63.25 แนวต้าน 67/68

หุ้น TIDLOR แนะนำซื้อ เป้าหมาย ก่อน XD=32บ.

- กำไรทั้งปี 65 โตสูง +15% YoY ทำนิวไฮเป็นผลจากรายได้ดอกเบี้ยที่โตสูงตามการโตของสินเชื่อ+รายได้ค่าธรรมเนียมประกันที่โตโดดเด่น

- ตั้งเป้าปี 66 สินเชื่อ +(10-15)% ประกัน+(20-25)% และเปิดสาขาใหม่ 100-200 สาขา ซึ่งต่ำกว่าปี 65 แนวโน้ม NIM ลดจาก Cost of fund ที่สูงขึ้น บวกกับเป้า credit cost ที่ 3-3.5% สูงกว่าปีก่อนที่  2.2% คาดกดดันกำไรปีนี้โตไม่สูงมาก +6%YoY

- ปันผลเป็นหุ้น 8 หุ้นเดิม:1 หุ้นใหม่ (XD19เม.ย.)มูลค่า @0.47625 บ.และจ่ายเงินอีก @0.292 บ. รวม @0.7545 บ. คิดเป็น Div.Yield ที่ 3.1%

- แนวรับ 22.5/23 แนวต้าน 25/26

หุ้น WHA แนะนำซื้อ เป้าหมาย 5บ.

- กำไร Q4/65 +40% YoY, +999% QoQ เป็นจุดสูงสุดของปีจากกำไรจากการขายสินทรัพย์เข้ากองรีทและยอดโอนที่ดินจาก Backlog 1.3 พันไร่

- คาดกำไรสุทธิ Q1/66F ลดลง y-y, q-q เพราะใน Q1/65 มีกำไรจากการขาย Data Center 2 แห่ง ขณะที่ในปีนี้เหลืออีก 1 แห่งที่คาดว่าจะขายภายใน 1H66F แต่คาดว่าจะมีการโอนที่ดินส่วนที่เหลือของ BYD เพิ่มเติมจาก Q4/65

- คาดกำไรปีนี้จะลดลงจากปีก่อนที่มีกำไร All time high จากการขายที่ดิน 600ไร่ให้ค่ายรถ BYD แต่คาดจะมี Presales จำนวนมากที่ไทยและเวียดนาม

- แนวรับ 4.1/4.2 แนวต้าน 4.4/4.56