เทียบฟอร์ม 2 หุ้นไฟแนนซ์ TIDLOR-SAWAD มุมมอง"กรุงศรี พัฒนสิน"

บล.กรุงศรี พัฒนสิน แนะนำซื้อเก็งกำไรในหุ้นบริษัท เงินติดล้อ จำกัด (มหาชน) หรือ TIDLOR ให้ราคาเป้าหมายที่ 25 บาทต่อหุ้น โดยมีมุมมอง Neutral ต่อกำไรสุทธิงวดไตรมาส 2/66 คาดที่ 900 ล้านบาท ลดลง -8% y-y และ -6% q-q กดดันจากค่าใช้จ่ายเป็นหลัก ทั้งค่าใช้จ่ายสำรอง ( ECL ) จากความแข็งแกร่งของคุณภาพลูกหนี้ลดลง NPL Ratio อยู่ที่ 1.60% เพิ่มจากไตรมาส 1/66 ที่ 1.50% , ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน(OPEX) จากค่าใช้จ่ายด้านบุคคลและค่าใช้จ่าย IT กลบการเพิ่มขึ้นของรายได้รวม จากสินเชื่อรวมเติบโตสินเชื่อรวมเติบโต 22% y-y และเติบโต 4% q-q คิดเป็นเพิ่มขึ้น 6% นับจากต้นปี เพราะความต้องการสินเชื่อที่มีอยู่มาก และความเข้มงวดในการปล่อยสินเชื่อบางกลุ่มลดลง
ภาพรวม TIDLOR คาดว่าผลประกอบการไตรมาส 3 และ 4 ของปีนี้ฟื้นตัว และเริ่มเห็นคุณภาพสินทรัพย์กลับมาดีขึ้น นอกจากนั้นราคาหุ้น TIDLOR ปรับลงจนท าให้ราคาเป้าหมา เทียบกับราคาตลาดมี upside
**หุ้น SAWAD
ฝ่ายวิจัยกรุงศรี พัฒนสิน ยังแนะนำซื้อหุ้นบริษัท ศรีสวัสดิ์ คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน) หรือ SAWAD ให้ราคาเป้าหมายที่ 65 บาทต่อหุ้น โดยมีมุมมอง ง Neutral ต่อกำไรสุทธิไตรมาส 2/66 คาดที่ 1,230 ล้านบาท เพิ่มขึ้น +18% y-y และ +3% q-q เพราะการเติบโตของสินเชื่อรวม +72% y-y และ +8% q-q คิดเป็น +27% นับจากต้นปีนี้จากสินเชื่อจำนำทะเบียน และสินเชื่อเช่าซื้อรถจักรยานยนต์ด้านคุณภาพสินทรัพย์ NPL Ratio คาดลดลงอยู่ที่2.47% จากไตรมาส 1/66 ที่ 2.49%
ภาพรวมคาดกำไรสุทธิปี 2566 ของ SAWAD เติบโตเด่นสุดในกลุ่มที่เพิ่มขึ้น 15% y-y เทียบกับกลุ่มหดตัว 1%y-y นอกจากนั้นไม่มีปัญหาเรื่องคุณภาพสินทรัพย์ดังนั้นมองว่าเป็น Top Pick ของกลุ่ม Consumer Finance