ส่องประเด็น เฟ้น 4 หุ้นเด่น HMPRO-INTUCH-PTT-TOP

หุ้น HMPRO แนะนำซื้อ ให้ราคาเป้าหมาย 18 บาทต่อหุ้น 

-กำไรไตรมาส 1/65 เติบโตราว 11% จากช่วงเดียวกันปีก่อน จากยอดขายที่เติบโต 4.7% บวกกับรายได้พื้นที่เช่าฟื้นตัวและมาร์จิ้นเพิ่มขึ้น

-แนวโน้มช่วงที่เหลือของปีนี้ เติบโตแรงกว่านี้ เพราะไตรมาส 2 และ 3 ของปีก่อน มีฐานกำไรที่ต่ำ จากผลกระทบภาครัฐสั่งปิดบริการบางสาขาชั่วคราว เพื่อควบคุมการแพร่ระบาดโควิด-19

-คาดกำไรทั้งปี 2565 เติบโตเกิน 15% จากปีก่อน 

-แนวรับ=14.5/14.8แนวต้าน=16/16.2

หุ้น INTUCH แนะนำซื้อ ให้ราคาเป้าหมายที่ 87 บาทต่อหุ้น 

-คาดกำไรปี 2565 จะกลับมาเติบโตราว 7% หลักๆ จาก ADVANC ที่รุกขยายฐานลูกค้า 5G เพิ่มราวเท่าตัวและ THCOM ยังประคองกำไรได้ เพราะยังให้บริการดาวเทียมไทยคม 4 และ 6 ได้หลังสิ้นสุดสัมปทาน 

-upside เปิดกว้างเกิน 23% เงินปันผลจูงใจเกิน 4% 

-แนวรับ=69/70แนวต้าน=73/74.5

หุ้น PTT  แนะนำซื้อ ให้ราคาเป้าหมายที่ 48.50 บาทต่อหุ้น

-ได้ประโยชน์จากราคาน้ำมันและราคาก๊าซไตรมาส 1/65 ที่ปรับขึ้นเด่นทั้งจากธุรกิจก๊าซที่ดำเนินการเอง และผ่านบริษัทย่อยทั้งต้นน้ำ(PTTEP) และธุรกิจโรงกลั่น

-คาดมีแผนขยายธุรกิจ EV Value Chain เชิงรุกมากขึ้น ภายหลังภาครัฐมีมาตรการกระตุ้นตลาดรวม 

-Valuations น่าสนใจด้วย P/B 1.1x และ D/P 5.4%

-แนวรับ=35.5/36.5แนวต้าน=38.5/40

หุ้น TOP แนะนำซื้อ ให้ราคาเป้าหมายที่ 69 บาทต่อหุ้น

-แนวโน้มกำไรไตรมาส 1/65 เติบโตดี เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนและเทียบกับช่วงเดียวกันปีก่อน ตามค่าการกลั่นที่เพิ่มขึ้น โดยหลักจากความต้องการน้ำมันดีเซล และ Jet และอุปทานตึงตัว

-ค่าการกลั่นไตรมาส 2/65 ยังอยู่ในระดับสูงมาก น่าจะทำให้กำไรไตรมาส 2/65 ดีขึ้นไปอีก ขณะเดียวกันก็จะมีกำไรพิเศษจากการขายหุ้น GPSC ด้วย

-ราคาหุ้นยังคงปรับขึ้นช้ากว่าค่าการกลั่นที่ปรับขึ้น และซื้อขายต่ำกว่ามูลค่าทางบัญชี 

-แนวรับ=52/53แนวต้าน=55.5/57.5