หุ้นไทยเปราะบาง แนะไตรมาส4 เกาะกลุ่มแบงก์-ปตท.-โรงกลั่น

นายประกิต สิริวัฒนเกตุ กรรมการผู้จัดการ บริษัทหลักทรัพย์ เมอร์ชั่น พาร์ทเนอร์ จำกัด ให้สัมภาษณ์ในรายการ WEALTH LIVE เมื่อวันที่ 25 กันยายน 2569 ประเมินภาพรวมการลงทุนในช่วงไตรมาสสุดท้ายของปี พร้อมระบุกลุ่มหุ้นที่ยังน่าสนใจ ท่ามกลางแรงกดดันจากทั้งปัจจัยต่างประเทศและสถานการณ์ในประเทศ

ตลาดหุ้นสหรัฐพักฐาน กังวลเฟดกลับมาอีกครั้ง

นายประกิต ระบุว่า ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ขณะนี้อยู่ในภาวะพักฐานหรือเคลื่อนไหวในกรอบ (Side-way) โดยตลาดกลับมามีความกังวลต่อทิศทางของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) อีกครั้ง ซึ่งเป็นปัจจัยที่ยังกดดันบรรยากาศการลงทุนในภาพรวม

หุ้นไทยเปราะบาง หุ้นใหญ่ถูกเทขาย

สำหรับตลาดหุ้นไทย นายประกิต มองว่ายังอยู่ในภาวะเปราะบาง โดยหุ้นขนาดใหญ่หลายตัวถูกแรงเทขาย โดยเฉพาะ GULF ขณะที่ปัจจัยกดดันสำคัญมาจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตร (บอนด์ยีลด์) ที่ยังไม่ปรับตัวลดลง รวมถึงความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ ทั้งสถานการณ์กลุ่มฮามาส และการโจมตีซาอุดีอาระเบียของกลุ่มฮูตี ซึ่งส่งผลให้ราคาน้ำมันปรับตัวสูงขึ้น นอกจากนี้ยังมีปัจจัยลบจากสถานการณ์น้ำท่วมภายในประเทศ

น้ำท่วมกระทบค้าปลีก ส่วนวัสดุก่อสร้างอาจไม่ซ้ำรอยอดีต

ในมุมรายกลุ่มธุรกิจ นายประกิต ระบุว่า กลุ่มค้าปลีกได้รับผลกระทบจากน้ำท่วม ทั้งในแง่การเดินทางไปซื้อสินค้าและการจัดส่งแบบเดลิเวอรี ขณะที่กลุ่มรับเหมาก่อสร้างและวัสดุก่อสร้าง แม้ในอดีตมักได้รับประโยชน์จากการซ่อมแซมหลังน้ำลด แต่ครั้งนี้อาจไม่ส่งผลดีเหมือนเดิม เนื่องจากกำลังซื้อในการซ่อมแซมบ้านมีอยู่อย่างจำกัด

กลยุทธ์ไตรมาส 4 เน้นแบงก์ ปตท. และโรงกลั่น

กลยุทธ์การลงทุนในไตรมาส 4 นายประกิต แนะนำให้เน้นหุ้นกลุ่มธนาคาร ได้แก่ SCB, KKP, KTB และ KBANK รวมถึงกลุ่ม ปตท. โดยมองว่า PTT มีความแข็งแกร่งทั้งในแง่ส่วนต่างราคา (Capital Gain) และเงินปันผล ขณะที่กลุ่มโรงกลั่นแนะนำ TOP และ BCP

ทองคำต้องระวัง บิตคอยน์มีลุ้นเข้าสู่ขาขึ้น

ด้านสินทรัพย์ทางเลือก นายประกิต แนะนำให้เพิ่มความระมัดระวังในการลงทุนทองคำ ส่วนบิตคอยน์มองว่าอาจเข้าสู่โหมดขาขึ้น เนื่องจากใกล้ถึงรอบฟื้นตัวหลังผ่านการ Halving มาแล้ว 1 ปี โดยหากราคาย่อตัวลงมา ถือเป็นโอกาสที่น่าสนใจในการเข้าลงทุน