"ราคาทอง" หลุดแนวรับ ก่อนมีแรงซื้อกลับ 4,300 เฟดสะท้อนดอกเบี้ยขาขึ้น

MTS GOLD รายงานบทวิเคราะห์ราคาทองวันที่ 17/9/69 โดยระบุว่า ราคาทองคําเผชิญแรงขายหนัก หลังเฟดมีมติเอกฉันท์ ขึ้นดอกเบี้ย 0.25% สู่กรอบ 3.75–4.00% ส่งผลให้ราคาร่วงกว่า 130 เหรียญ ลงทําจุดตํ่าสุดบริเวณ 4,235 เหรียญ

ก่อนมีแรงซื้อกลับขึ้นมาบริเวณ 4,300 เหรียญ ในช่วงเช้าวันนี้ แรงกดดันสําคัญมาจากท่าที Hawkish ของ Kevin Warsh ประธานเฟด ที่ยังมองว่าเงินเฟ้อพื้นฐานอยู่ในระดับสูง ขณะที่ Dot Plot สะท้อนโอกาสขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติมอีก 1 ครั้ง ภายในปีนี้ ส่งผลให้ ดัชนีดอลลาร์แข็งค่าขึ้นเหนือ 100 จุด และ Bond Yield ปรับสูงขึ้น ตามความคาด หวังว่านโยบายการเงินอาจยังเข้มงวดต่อ ซึ่งยังเป็นแรงกดดันต่อทองคําในระยะสั้น

ด้าน Fund Flow SPDR ซื้อเข้า 1.71 ตัน เพิ่มการถือครองเป็น 1,051.99 ตัน ส่งผลให้เดือนกันยายนซื้อสุทธิ 9.63 ตัน แม้ตั้งแต่ต้นปียังขายสุทธิ 20.02 ตัน สะท้อนว่าเริ่มมีแรงซื้อจากกองทุนกลับเข้ามาช่วยพยุงราคา

ด้านราคานํ้ามันเช้านี้ปรับลดลงเล็กน้อย หลังซาอุดีอาระเบียเสนอเพิ่มการส่งออกนํ้ามันผ่านเส้นทางโอมาน ช่วยผ่อนคลายความกังวลด้านอุปทานบางส่วน อย่างไรก็ตาม ราคาพลังงานยังอยู่ในระดับสูง จึงยังเป็นความเสี่ยงต่อเงินเฟ้อและทิศทางดอกเบี้ยในระยะถัดไป

วิเคราะห์ว่า หลังตลาดรับรู้การขึ้นดอกเบี้ยครั้งนี้แล้ว ประเด็นสําคัญจะเปลี่ยนไปอยู่ที่ว่า เฟดจะขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติมอีกหรือไม่ โดยราคานํ้ามันและเงินเฟ้อจะเป็นตัวแปรสําคัญต่อมุมมองดังกล่าว ขณะที่ระยะสั้นติดตาม BOE เวลา 18.00 น. วันนี้ และ BOJ วันศุกร์ที่ 18 ก.ย. ซึ่งอาจเพิ่มความผันผวนให้กับตลาดค่าเงิน Bond Yield และราคาทองคํา

วิเคราะห์ราคาทองคําทางเทคนิค Downside ของราคาทองคําเริ่มจํากัดลงบางส่วน หลังมีแรงซื้อกลับบริเวณ 4,300 เหรียญ อย่างไรก็ตาม โครงสร้างระยะสั้นยังอยู่ในลักษณะ Sideway Down จึงยังต้องระมัดระวังแรงขายต่อเนื่อง โดยต้องติดตามว่าราคาจะสามารถ สร้างฐานและยืนเหนือ 4,300 เหรียญ ได้อย่างมั่นคงหรือไม่ ซึ่งจะเป็นสัญญาณสําคัญในการลดแรงกดดันขาลงระยะสั้น

ประเมินกรอบระยะสั้นของ Gold Spot แนวรับอยู่ที่ 4,250 เหรียญ และ 4,200 เหรียญ ขณะที่แนวต้านอยู่ที่ 4,400 เหรียญ และ 4,450 เหรียญ สําหรับทองคําในประเทศ (Thai Gold) แนวรับอยู่ที่ 67,000 บาท และแนวต้านอยู่ที่ 68,800 บาท