PCE รับประโยชน์น้ำมันปาล์มขาขึ้น 'หยวนต้า' แนะซื้อ เคาะพื้นฐาน 3.60 บ.

#ทันหุ้น - บล.หยวนต้า ส่องหุ้น บริษัท เพชรศรีวิชัย เอ็นเตอร์ไพรส์ จำกัด (มหาชน) หรือ PCE การบังคับใช้นโยบายน้ำามันดีเซล B5 ทำให้ราคาน้ำมันปาลม์ ในประเทศเดือนพ.ย.ชะลอตัว อย่างไรก็ตาม ราคาน น้ำมันปาลม์ เดือนธ.ค.มีสัญญาณปรับตัวขึ้นอีกครั้ง สอดคล้องทิศทางราคาในตลาดโลกที่ยังอยู่ระดับใกล้เคียงจุดสูงสุดรอบกว่า 2 ปี โดยช่วง 1 เดือนข้างหน้า คาดราคาน้ำมันปาลม์ มีแรงหนุนจากการเริ่มใช้นโยบายน้ำมันดีเซล B40 ของอินโดนีเซียตั้งแต่ ต้นปี 2568

สำหรับ Q4/67 แม้ปริมาณขายจะลดลงตามอัตราผสม B5 และโอกาสขาดทุน Hedging จากเงินบาทอ่อนค่า ทั้งนี้คาดขาดทุน Hedging ไม่สูง เพราะยอดส่งออกลดลง หลังภาครัฐขอความร่วมมือลดการส่งออก อีกทั้ง กำไรปกติจะเติบโต QoQ จาก Margin ที่สูงขึ้น เบื้องต้นคาดกำไรสุทธิ Q4/67 ราว ±130 ล้านบาท 

คงประมาณการปี 2567 ที่ 511 ล้านบาท (+54% YoY) และคงคำแนะนำ “ซื้อ” ราคาเหมาะสม ณ สิ้นปี 2568 ที่ 3.60 บาท จากการเป็นผู้นำในอุตสาหกรรมน้ำมันปาล์มของประเทศ, ได้ประโยชน์จากการพุ่งขึ้นของราคาน้ำมันปาล์มใน 4QTD และยังมีแนวโน้มอยู่ระดับสูงต่อเนื่องช่วง1 เดือนข้างหน้า, ราคาปัจจุบันมี Dividend Yield ปี 2567 – 2568 ที่ 2.6-3.5%