BE8 โบรกฯ คาดกำไรโตเฉลี่ย 49% ใน 3 ปีข้างหน้า มี upside จากเบย์คอม
#BE8 #ทันหุ้น-บล.โนมูระ พัฒนสิน แนะนำหุ้นบริษัท เบริล 8 พลัส จำกัด (มหาชน) หรือ BE8 ให้ราคาเป้าหมายของปี 2566 ที่ 88 บาทต่อหุ้น โดยคาดกำไรไตรมาส 3/65 จะทำนิวไฮต่อเนื่อง ที่ 35 ล้านบาท เติบโต 67% จากช่วงเดียวกันปีก่อน และโต 17% จากไตรมาส 2/65 จากการทยอยทำงานโครงการขนาดใหญ่ ตามงานในมือ หรือ Backlog ที่มีสูง รวมถึงจะเริ่มรวมงบของ X10 ใน ก.ย. จึงคาดว่ากำไรทั้งปี 2565 จะอยู่ที่ 135 ล้านบาท เติบโต 64% จากปีก่อน
แม้ว่าหุ้น BE8 จะมีการซื้อขายที่พี/อี เรโช ปี 2565 สูง 49 เท่า แต่มองว่าไม่แพงเทียบกับการเติบโตเฉลี่ยในช่วง 3 ปี (ปี 2566-2568) ซึ่งคาดว่าจะเติบโตเฉลี่ยปีละ 49% เป็นการเติบโตจากการควบรวม X10 ที่เพิ่มรายได้เป็นเท่าตัว, ธุรกิจหลักที่เติบโตอย่างต่อเนื่องตามความต้องการด้าน Digital transformation และการรุกตลาดภาครัฐที่ยังมีโอกาสมหาศาล ขณะเดียวกันประมาณการในปี 2566 ยังมี upside risk จากดีลใหม่ที่เข้าไปลงทุนในบริษัท เบย์ คอมพิวติ้ง จํากัด (“เบย์คอม”) ที่ยังไม่รวมในประมาณการ
ฝ่ายวิจัย มองว่าหุ้น BE8 ยังมีปัจจัยกระตุ้น จากการอัพเกรดตัวเองเป็น Digital transformation ecosystem ที่มีบริการครบวงจรขึ้นพร้อมรับงานสเกลใหญ่ รวมถึงเป็นหุ้น Top pick ของกลุ่มเด่นสุดในแง่ของโมเมมตัมกำไรที่เติบโตต่อเนื่อง
ราคาหุ้น BE8 เคลื่อนไหวอยู่ที่ 62.75 บาท บวก 3.25 บาท หรือ 5.46% มีมูลค่าการซื้อขาย 73.71 ล้านบาท