หุ้นฮ่องกงทรงดี รับอานิสงส์ลดดอกเบี้ย AAPL-PEP โบรกแนะ “ขาย”

#AAPL #ทันหุ้น - บทวิเคราะห์ โดย บล.บัวหลวง

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ

3 ดัชนีหลักปิดผสมในวันศุกร์ โดย DJIA บวก 0.1% ขณะที่ S&P 500 และ Nasdaq ปรับลงราว 0.2-0.4% โดย DJIA หนุนจาก Nike (NKE.US) ที่บวก 6.8% หลังประกาศเปลี่ยน CEO รวมถึง Intel (INTC.US) บวก 3.3%% หลัง Wall Street Journal เผยว่า Qualcomm (QCOM.US) ได้เสนอเข้าซื้อกิจการ Intel

เรายังคงเชื่อว่าตลาดหุ้นสหรัฐฯ ยังมีความเปราะบาง จากมูลค่าที่ตึงตัวโดย Forward P/E อยู่ที่ 21.5 เท่า สูงกว่าค่าเฉลี่ย 5 19.6 เท่า 1 s.d. จึงแนะล็อกกำไรออกมาบางส่วนก่อน ส่วนสัปดาห์นี้จะมีการเผยตัวเลขประมาณการ GDP ไตรมาส 2 ครั้งที่ 3 ซึ่งตลาดคาดว่าจะโต 2.9%YoY น้อยลงจากครั้งก่อนที่โต 3%YoY จึงอาจทำให้ตลาดกลับมากังวลต่อการชะลอตัวของเศรษฐกิจอีกครั้ง ด้านตัวเลยเงินเฟ้อ PCE ที่จะเผยในวันศุกร์ ตลาดคาดจะอยู่ที่ 2.3%YoY จาก 2.5%YoY ในเดือนก่อน นอกจากนี้ Costco (COST.US) จะเผยงบ เดือน มิ.ย.-ส.ค. 67 ในวันที่ 26 ก.ย. 67 โดยรายได้มีแนวโน้มโตแกร่งต่อ จากสัญญาณบากยอดขายในเดือน มิ.ย.-ส.ค.67 ที่โตราว 6.9-7.1% YoY

Sell : AAPL/PEP.US

ล็อกกำไรหุ้น AAPL หลังราคาหุ้นมีแนวโน้ม price-in ปัจจัยบวกเกี่ยวกับการเปิดตัว iPhone 16 ไปพอสมควรแล้วและขายหุ้น PEP เพื่อปิดความเสี่ยง หลังเห็นสัญญาณลบจาก consensus ที่มีการปรับอันดับคำแนะนำลง

ตลาดหุ้นฮ่องกง

เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมาดัชนี Hang Seng ปรับตัวขึ้น 1.4% ตามที่เราประเมินไว้ นำโดย CSPC (1093.HK) +6.4% หลังบริษัทมีแผนซื้อหุ้นคืน HKD5bn ภายใน 24 เดือน ด้าน Alibaba (9988.HK) +1.8% หลังบริษัทประกาศเปิดตัวโมเดล AI กว่า 100 รุ่นพร้อมเทคโนโลยีแปลงข้อความเป็นวิดีโอ ขณะที่ Meituan (3690.HK) +1.6% บริษัทเตรียมปรับกลยุทธ์เน้นการส่งอาหารบ่อยขึ้น แทนที่จะเน้นราคาสูง

คาดตลาดหุ้นฮ่องกงปรับตัวขึ้นต่อ โดยเฉพาะหุ้นกลุ่มอสังหาฯหลังจีนกำลังพิจารณาผ่อนปรนเงื่อนไยการซื้อบ้านในกรงปักกิ่งและเซี่ยงไฮ้ ให้คนที่ไม่ได้อาศัยอยู่ในเมืองนั้นๆ สามารถซื้อบ้านได้เพื่อกระตุ้นภาคอสังหาฯ ที่ซบเซา อย่างไรก็ดีเราแนะติดตามการเจรจาขึ้นภาษีรถ EV จีนของสหภาพยุโรปที่จะมีการลงคะแนนเสียงในวันที่ 25 ก.ย. 67 ก่อนจะเริ่มใช้จริงในเดือน ต.ค.นี้

Sell : 1211.HK

เรามองว่าราคาหุ้นอาจผันผวนสูงขึ้นในระยะสั้น เนื่องจากเป็นช่วงของการเจรจาเรื่องการขึ้นภาษีรถ EV ของสหภาพยุโรปเราจึงแนะล็อกกำไรหุ้น BYD(1211.HK) ออกมาก่อน