DELTA เอเซียพลัส ชี้กำไร Q3/69 ต่ำกว่าคาด มองแนวโน้ม Q4 เติบโต

#DELTA #ทันหุ้น-บล.เอเซีย พลัส ระบุว่าบริษัทเดลต้า อีเลคโทรนิคส์ (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) หรือ DELTA ที่รายงานกำไรไตรมาส 3/69ที่ 7.8 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 28% จากไตรมาสก่อน หรือ QoQ และเพิ่มขึ้น 4% จากช่วงเดียวกันปีก่อนหรือ YoY ซึ่งกำไรดังกล่าวออกมาต่ำกว่าที่ฝ่ายวิจัยและตลาดคาดไว้ราว 14-16%

ส่วนแนวโน้มกำไรไตรมาส 4/69 ฝ่ายวิจัยประเมินว่าจะยังเติบโตทั้ง QoQ และ YoY ได้อีก เพราะคำสั่งซื้อล่วงหน้าของลูกค้าที่รออยู่ตั้งแต่ไตรมาส 2/69 ยังล้นไปจนถึงไตรมาส 4/69 โดยคาดจะทำให้ยอดขายและกำไรในไตรมาส 4/69 น่าจะกลายเป็นจุดสูงสุดของปีนี้แทนที่จะเป็นไตรมาส 3 อย่างในทุกๆ ปี

**หั่นประมาณการกำไรปี 69-70 ลง

ทั้งนี้กำไรสุทธิ 9 เดือนแรกมีสัดส่วนเพียง 67% ของคาดการณ์กำไรทั้งปีของฝ่ายวิจัย ทำให้ฝ่ายวิจัยได้ปรับลดประมาณการกำไรปกติปี 2569-2570 ลงจากเดิม 3% เหลือ 3.32 – 4.65 หมื่นล้านบาท รวมทั้งปรับลดการอิง PER จาก 84.6 เท่า เหลือ 78.1 เท่า (+0.25 S.D) ซึ่งทำให้ได้ราคาเป้าหมายปี 2570 ลดจากเดิม 333 บาท เหลือ 292 บาท

แม้มองว่าพื้นฐานของ DELTA ยังแข็งแกร่ง และทิศทางกำไรในไตรมาส 4/69 ยังเป็นขาขึ้น แต่ช่วง สั้นคาดราคาอาจผันผวนได้จากความกังวลต่อหุ้นเทคฯทั่วโลก และกำไรสุทธิงวดไตรมาส 3/69 ที่ออกมาต่ำคาด จึงแนะนำ “ทยอยซื้อเมื่อราคาอ่อนตัว” ให้ราคาเป้าหมายที่ 292 บาท