ส่องพื้นฐาน-เทคนิคลงทุน ADVANC-BEM-KTC-RATCH
บล.แลนด์ แอน เฮ้าส์ ออกบทวิเคราะห์ โดยแนะนำ 4 หลักทรัพย์ ประกอบด้วย ส่องพื้นฐาน-เทคนิคลงทุน โดยพิจารณาจากปัจจัยพื้นฐาน ADVANC-BEM-KTC และ RATCH รวมถึงกลยุทธ์คำแนะนำในแต่ละหลักทรัพย์
หุ้น ADVANC แนะนำซื้อ เป้าหมาย 235บ.
- เริ่มเห็น Sentiment เชิงบวกจากกำไรงวด Q4/65 ที่ออกมาดีกว่าคาด ทำให้กำไรทั้งปี 65 ลดลงเพียงเล็กน้อย + คาดดีลควบรวมกับ 3BB จะเสร็จสิ้นภายในปีนี้หนุนรายได้อินเตอร์เน็ตบ้านโตเท่าตัว
- บริษัทฯ ตั้งเป้ารายได้บริการหลักปีนี้เติบโต 3-5% และ EBITDA ปีนี้โต 4-6% โดยจะเน้นการแข่งขันด้านคุณภาพบริการ มากกว่าลดราคา บวกกับคู่แข่งขันอีก 2 ราย ได้ควบรวมกิจการกัน ช่วยเร่งการแข่ง ขันด้านราคาลดลง ช่วยกำไร 1Q66 โต 7.1%YoY หนุนให้คาดว่ากำไรในปีนี้จะกลับมาเติบโตเกิน7%
- แนวรับ 206/209 แนวต้าน 214/219
หุ้น BEM แนะนำซื้อ เป้าหมาย 11.50บ.
- กำไร Q1/66 +123% YoY,+24% qoq ตามปริมาณผู้ใช้ทางด่วนที่เพิ่มขึ้น 17.4% YoY และผู้ใช้รถไฟฟ้าที่เพิ่มขึ้น 103% YoY จากแรงหนุนจากนักท่องเที่ยวต่างชาติฟื้นตัวต่อเนื่อง และคนไทยกลับทำงานปกติ
- นอกจากนี้การจัดงานอีเว้นท์ต่างๆ ที่ศูนย์ประชุมสิริกิติ์ ซึ่งกลับมาเปิดให้บริการตั้งแต่ 12 ก.ย. 65 โดยงวด Q2/66 การจัดอีเว้นท์ งานสัปดาห์หนังสือ 30 มี.ค.-9 เม.ย. 66 คาดหนุนปริมาณผู้ใช้รถไฟฟ้าสูงกว่าปกติ คาดจะผลักดันให้กำไรปีนี้โตเกิน 30%
- แนวรับ 7.8/8 แนวต้าน 8.4/8.65
หุ้น KTC แนะนำซื้อ เป้าหมาย 71บ.
- กำไร Q1/66 +7% YoY เป็นผลจากรายได้รวมที่ยังเพิ่มขึ้น ทั้งรายได้ดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นตามยอดลูกหนี้ที่เพิ่มขึ้น รวมถึงการเพิ่มขึ้นของรายได้ค่าธรรมเนียม
- ความร่วมมือที่เข้มข้นมากขึ้นกับ KTB คาดหนุนยอดสินเชื่อโดยเฉพาะสินเชื่อจำนำทะเบียน “KTC พี่เบิ้ม” ผ่านสาขา KTB กว่า 1 พันสาขาทำได้ตามเป้า 1หมื่นลบ. ในสิ้นปี 66
- มองการฟื้นตัวของเศรษฐกิจไทยอย่างต่อเนื่อง การเพิ่มขึ้นของการใช้จ่ายในประเทศ ภาคการท่องเที่ยวและบริการที่ดีขึ้นชัดเจนเพิ่มการจับจ่ายใช้สอยผ่านบัตรเครดิต หนุนกำไรปี 66 ทำนิวไฮต่อเนื่อง
- แนวรับ 50/51 แนวต้าน 54/55
หุ้น RATCH แนะนำซื้อ เป้าหมาย 50บ.
- คาดกำไร 2H66F โดดเด่นกว่าครึ่งแรกของปีจากการเริ่มรับรู้ส่วนแบ่งกำไรจาก Paiton ซึ่งเป็นโรงไฟฟ้าถ่านหินขนาดใหญ่ในอินโดนีเซีย
- คาดกำไรเติบโตดีต่อเนื่องทั้งในปีนี้และปีหน้าจาก Paiton (รับรู้ 2H66F และเต็มปีปีหน้า) และโครงการใหม่อื่น ซึ่งจะหนุนให้ EPS เพิ่มขึ้นและเงินปันผลเพิ่มขึ้นด้วย
- ราคาหุ้นยังไม่ตอบสนองต่อแนวโน้มกำไรที่เติบโตดี P/B เพียง 0.8x และ D/P 5.0%
- แนวรับ 34.5/35.5 แนวต้าน 38.5/40