GULF หยวนต้าคาดกำไรปกติ Q2/68 ที่ 7,244 ลบ. แนะนำซื้อ

#GULF #ทันหุ้น-บล.หยวนต้า(ประเทศไทย) ออกบทวิเคราะห์หุ้นบริษัท กัลฟ์ ดีเวลลอปเมนท์ จำกัด (มหาชน) หรือ GULF คาดว่าจะมีกำไรปกติงวดไตรมาส 2/68 ที่ 7,244 ล้านบาท เติบโต QoQ หลังได้แรงหนุนจากปัจจัยฤดูกาลของโรงไฟฟ้า IPP และส่วนแบ่งกำไรของ ADVANC ที่เพิ่มขึ้นตามการปรับขึ้นราคาแพ็กเกจหลัก และการลดต้นทุนซ้ำซ้อนของ ADVANC และ TTTBB รวมถึงการรับรู้เงินปันผลจาก KBANK 

ฝ่ายวิจัยหยวนต้า คาดว่า GULF จะมีการบันทึกกำไรพิเศษจากการตีมูลค่ายุติธรรมของ ADVANC ราว 5.2 หมื่นล้านบาท ส่งผลให้คาดกำไรสุทธิไตรมาส 2/68 อยู่ที่ 58,864 ล้านบาท 

ส่วนแนวโน้มไตรมาส 3/68 เบื้องต้นคาดว่ากำไรปกติจะอยู่ที่ระดับ 6,500-7,000 ล้านบาท ลดลง QoQ เพราะคาดบริษัทไม่มีการรับรู้เงินปันผลจาก KBANK ที่สูงเหมือนในไตรมาส 2/68 ซึ่งฝ่ายวิจัยยังคงประมาณการกำไรทั้งปี 2568 อยู่ที่ 26,268 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 22% และคงราคาเหมาะสมอยู่ที่ 57 บาทต่อหุ้น

กลยุทธ์การลงทุน มองว่าหุ้น GULF มีโอกาสเคลื่อนไหวได้ดีกว่าตลาดในระยะกลางถึงยาว เพราะคาดเป็นหนึ่งในหุ้นที่ได้รับผลกระทบจำกัดจากการปรับขึ้นภาษีนำเข้าของสหรัฐ ดังนั้นจึงยังคงแนะนำซื้อ 

ราคาหุ้น GULF ช่วงบ่ายเคลื่อนไหวอยู่ที่ 47.50 บาท บวก 1.00 บาท หรือ 2.15% มีมูลค่าการซื้อขาย 1,062.01 ล้านบาท