'ดาโอ' ส่องหุ้น BCP หอกลั่นที่ 2 BSRC ไฟไหม้ กระทบแค่ไหน?

#ทันหุ้น - บล.ดาโอ สแกนหุ้น บริษัท บางจาก คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน) หรือ BCP มีรายงานข่าวว่าเกิดเหตุเพลิงไม้ที่หอกลั่นที่ 2 (APS2) (มีกำลังการกลั่น 95 พันบาร์เรลต่อวัน (kbd)) ของบริษัท บางจาก ศรีราชา จำกัด (มหาชน) (BSRC) (บริษัทย่อยของ BCP) โดยเกิดเหตุประมาณ 12:10 น. บริษัทสามารถควบคุมเพลิงได้อย่างรวดเร็วภายใน 12:35 น. มีผู้บาดเจ็บเล็กน้อย 2 ราย สำหรับสาเหตุของเพลิงไหม้และรายละเอียดต่างๆ ยังอยู่ในกระบวนการสอบสวนเบื้องต้น

ฝ่ายวิจัยมีมุมมองเป็นกลางจากข่าวนี้ โดยโรงกลั่นจะไม่ต้องหยุดดำเนินงานเนื่องจากยังมีหอกลั่นที่ 1 (APS1) (มีกำลังการกลั่น 80 kbd) ที่ยังสามารถดำเนินงานได้อยู่ แต่ฝ่ายวิจัยเชื่อว่าบริษัทจะใช้เวลาประมาณ 7 วันในการซ่อมแซมความเสียหายสำหรับ APS2 ซึ่งน่าจะส่งผลกระทบต่อกำไรของ BCP ในช่วง 1%-2% 

สำหรับภาพรวม Q2/68E ฝ่ายวิจัยเชื่อว่าบริษัทจะรายงานขาดทุนสุทธิหลักๆ จากการรับรู้ผลขาดทุนจากสต๊อก (stock loss) เบื้องต้นเห็นความเสี่ยงขาลง (downside risk) ที่เป็นไปได้ต่อประมาณการกำไรสุทธิปี 2568E ที่ 5.8 พันล้านบาท เทียบกับ 2.2 พันล้านบาทในปี 2567 

อย่างไรก็ดี ฝ่ายวิจัยคาดว่าบริษัทจะกลับมารายงานกำไรสุทธิได้ใน Q3/68E ตาม stock loss ที่น้อยลง คงคำแนะนำ “ถือ” ที่ราคาเป้าหมายปี 2568E ที่ 34.00 บาท อิง SOTP