สงครามแร่หายากเดือด! หุ้น Rare Earths พุ่งแรงสะท้านตลาดโลก
#แร่หายาก #ทันหุ้น - สำนักข่าว CNBC รายงานว่า การเกิดขึ้นของ แร่ธาตุวิกฤต (critical minerals) ในฐานะเวทีใหม่ของการแข่งขันทางภูมิรัฐศาสตร์ ได้เกิดขึ้นพร้อมกับการพุ่งขึ้นอย่างน่าตื่นตะลึงในหุ้นเหมืองแร่หายาก (Rare Earths) ที่จดทะเบียนในตลาดสหรัฐฯ
แม้จะมีการลดกำไรลงในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา แต่หุ้นของ Critical Metals ยังคงเพิ่มขึ้น 241% ในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา ขณะที่หุ้นของ NioCorp Developments, Energy Fuels และ Idaho Strategic Resources ก็พุ่งสูงขึ้นกว่า 100% ในช่วงเวลาเดียวกัน
การเพิ่มขึ้นอย่างน่าทึ่งนี้ยิ่งโดดเด่นมากขึ้นเมื่อเทียบตั้งแต่ต้นปี (Year-to-Date): ราคาหุ้นของ Energy Fuels เพิ่มขึ้นเป็น สี่เท่า ในช่วง 10 เดือนแรกของปี ขณะที่หุ้นของ NioCorp Developments เพิ่มขึ้นเกือบ ห้าเท่า
แร่หายากได้ก้าวขึ้นมาเป็นเครื่องมือต่อรองที่สำคัญในการแข่งขันทางภูมิรัฐศาสตร์ที่กำลังดำเนินอยู่ระหว่างสหรัฐฯ และจีน ซึ่งเป็นสองประเทศที่มีเศรษฐกิจใหญ่ที่สุดในโลก
Tony Sage ซีอีโอของ Critical Metals ซึ่งมี แหล่งแร่หายากที่ใหญ่ที่สุดแห่งหนึ่งของโลก ในทางตอนใต้ของกรีนแลนด์ อธิบายว่า การพุ่งขึ้นของหุ้นบริษัทเหมืองแร่หายากที่จดทะเบียนในสหรัฐฯ เป็นหลักฐานของตลาดที่เฟื่องฟูครั้งใหญ่
"ผมพูดแบบนี้คือ มันเคยมีตลาดที่เฟื่องฟูครั้งใหญ่มาแล้วสี่ครั้ง คุณมีตลาดทองคำที่เฟื่องฟูในศตวรรษที่ 19, ตลาดน้ำมันในศตวรรษที่ 20, ในต้นศตวรรษที่ 21 คุณมีตลาดเทคโนโลยีที่เฟื่องฟู และตอนนี้คุณมี ตลาดแร่หายากที่เฟื่องฟู" Sage กล่าวกับ CNBC ทางโทรศัพท์
"แต่การเฟื่องฟูของแร่หายากคือ อนาคต มันจะขับเคลื่อนทุกสิ่งที่กล่าวมาข้างต้น"
แร่หายาก (Rare earths) หมายถึงธาตุ 17 ชนิดในตารางธาตุที่มีโครงสร้างอะตอมซึ่งทำให้มีคุณสมบัติทางแม่เหล็กพิเศษ วัสดุเหล่านี้เป็นองค์ประกอบสำคัญสำหรับเทคโนโลยีสมัยใหม่หลากหลายชนิด ตั้งแต่อุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์ในชีวิตประจำวัน เช่น สมาร์ทโฟน, ไปจนถึง ยานยนต์ไฟฟ้า และ อุปกรณ์ทางทหาร
จีน ซึ่งมี อำนาจผูกขาดเกือบทั้งหมด ในแร่หายาก เพิ่งขู่ที่จะขยายการควบคุมการส่งออกธาตุเหล่านี้ เพื่อใช้ประโยชน์จากการครอบงำห่วงโซ่อุปทาน อย่างไรก็ตาม หลังจากการประชุมแบบตัวต่อตัวในเกาหลีใต้เมื่อวันพฤหัสบดีระหว่างประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ของสหรัฐฯ และผู้นำจีน สี จิ้นผิง ทางปักกิ่งตกลงที่จะ เลื่อนการควบคุมการส่งออก ที่กำหนดไว้ในวันที่ 9 ตุลาคม ออกไปหนึ่งปี
หุ้นแร่หายากที่จดทะเบียนในสหรัฐฯ พุ่งขึ้น ตามข่าวนี้ แม้ว่านักวิเคราะห์ยังคงสงสัยว่า การสงบศึกทางการค้าที่เห็นได้ชัดจะสามารถบรรเทาปัญหาในระยะยาวได้หรือไม่
"เช่นเดียวกับการเฟื่องฟูทุกครั้ง มีบริษัทน้ำมันมากมายที่ไม่สามารถหาน้ำมันได้ และมีบริษัททองคำมากมายที่ไม่สามารถหาทองคำได้ และผมมั่นใจว่าจะมีบริษัทแร่หายากจำนวนมากที่จะไปไม่รอดเช่นกัน เพราะเมื่อมีการเฟื่องฟู ก็จะมีการโหมกระแส และเมื่อมีการโหมกระแส ก็จะมีการลงทุนที่เกินกว่าเหตุ" Sage จาก Critical Metals กล่าว
"มันไม่ใช่การเพิ่มขึ้นที่เป็นเส้นตรง มันเป็นเส้นที่ขรุขระ แต่แนวโน้มกำลังไปในทิศทางที่ถูกต้อง หากคุณมีโครงการที่เหมาะสมในสถานที่ที่เหมาะสม และมีพันธมิตรที่เหมาะสม" เขากล่าวเสริม
'ซูเปอร์ไซเคิลที่ใหญ่กว่าและยาวนานกว่ามาก'
Kevin Das ที่ปรึกษาด้านเทคนิคอาวุโสของ New Frontier Minerals บริษัทสำรวจแร่หายากในออสเตรเลีย เห็นด้วยกับคำอธิบายของ Sage ว่าตลาดแร่หายากกำลังเฟื่องฟู พร้อมยอมรับความเป็นไปได้ที่ราคาหุ้นจะดึงกลับ (pullbacks)
"ผู้คนกำลังพูดว่า เราอยู่ในแนวโน้มขาขึ้นของสิ่งที่เรียกว่า ซูเปอร์ไซเคิลที่ใหญ่กว่า และหลักฐานบางอย่างที่อยู่เบื้องหลังคือ ราคาสินค้าโภคภัณฑ์อยู่ในระดับต่ำมาเป็นเวลานาน มีการลงทุนที่ต่ำกว่าที่ควรจะเป็น และตอนนี้ ด้วยการมาของ AI ... เรากำลังจะได้เห็นซูเปอร์ไซเคิลที่ใหญ่กว่าและยาวนานกว่ามาก" Das กล่าวกับ CNBC ทางโทรศัพท์
Das ชี้ให้เห็นความคล้ายคลึงกันระหว่าง การสนับสนุนโครงการพลังงานสะอาด ของรัฐบาลไบเดน ซึ่งเกิดขึ้นพร้อมกับการ พุ่งขึ้นของหุ้นที่เกี่ยวข้องกับลิเธียม กับการสนับสนุนแร่หายากของรัฐบาลทรัมป์
"ในช่วงเก้าถึงสิบเดือนที่ทรัมป์อยู่ในอำนาจ เขาพูดถึงการ ผนวกกรีนแลนด์ เขาพูดถึงการ ทำข้อตกลงกับยูเครนเพื่อแลกกับแร่หายาก และจุดที่สำคัญที่สุดคือ ข้อตกลงการเป็นเจ้าของหุ้นกับ MP Materials" Das กล่าว
"ดังนั้น ผมคิดว่าช่วงสองถึงสามปีข้างหน้าจะให้ผลตอบแทนสูงมาก" เขากล่าวเสริม
อย่างไรก็ตาม ไม่ใช่ทุกคนที่มองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับแนวโน้มของหุ้นที่เกี่ยวข้องกับแร่หายาก
Audun Martinsen หัวหน้าฝ่ายวิจัยห่วงโซ่อุปทานที่ Rystad Energy กล่าวว่า การพุ่งขึ้นของราคาหุ้นเมื่อเร็ว ๆ นี้ สะท้อนให้เห็นถึงการผสมผสานระหว่างความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์, การสนับสนุนนโยบายเชิงกลยุทธ์ และโมเมนตัมของการเก็งกำไร
"แร่หายากได้ก้าวเข้าสู่ศูนย์กลางของกลยุทธ์อุตสาหกรรมทั่วโลกอย่างชัดเจน ซึ่งมีความสำคัญต่อการป้องกันประเทศ, ยานยนต์ไฟฟ้า และพลังงานสะอาด แต่นี่ดูเหมือนเป็นเพียง ระยะเริ่มต้นของการเปลี่ยนแปลงเชิงโครงสร้าง มากกว่าการเป็น 'การเฟื่องฟูครั้งที่สี่' ที่สมบูรณ์แล้ว" Martinsen กล่าวกับ CNBC ทางอีเมล
"เรากำลังเปลี่ยนจากปรัชญา 'อุดช่องว่าง' ผ่านการนำเข้า ไปสู่ 'ขุดช่องว่าง' ภายในประเทศหรือภูมิภาค" เขากล่าวต่อ "มันจะเป็นเส้นทางที่ยาวนาน, มีค่าใช้จ่ายสูง และขรุขระ เนื่องจากการควบคุมทรัพยากรที่เพียงพอ, คุ้มค่าใช้จ่าย และความหลากหลายของธาตุ เป็นเรื่องซับซ้อนที่จะควบคุมได้อย่างสมบูรณ์"
การเปลี่ยนผ่านพลังงานสะอาด
Gernot Wagner นักเศรษฐศาสตร์ด้านสภาพภูมิอากาศจาก Columbia University กล่าวว่า มีปัจจัยสองประการที่ชัดเจนที่กำลังทำงานอยู่ ขณะที่การแข่งขันระดับโลกในการรักษาความปลอดภัยของแร่ธาตุวิกฤตทวีความรุนแรงขึ้น — ปัจจัยหนึ่งคือเชิงโครงสร้าง และอีกปัจจัยคือเชิงการเมือง
"เชิงโครงสร้าง: ไม่ว่าความพยายามทางการเมืองใด ๆ ที่อาจเกิดขึ้นเพื่อหยุดหรือขัดขวางสิ่งต่าง ๆ การเปลี่ยนผ่านพลังงานสะอาดกำลังเกิดขึ้น และมันกำลังเร่งตัวขึ้น และใช่ มันขึ้นอยู่กับแร่ธาตุวิกฤตจำนวนหนึ่ง ซึ่งราคาของมันจะต้องพุ่งสูงขึ้นอย่างแน่นอน" Wagner กล่าวกับ CNBC ทางอีเมล
Tag
ยอดนิยมในตอนนี้