3 โบรกฯ คาดแนวโน้มหุ้นบ่าย แนะกลยุทธ์การลงทุน

#ทันหุ้น-บล.เอเซีย พลัส ระบุว่า ทิศทางดอกเบี้ยของเฟด ในปี 2569 คาดอย่างน้อยปรับลง 1 ครั้งในเดือน ม.ค. โดยล่าสุด FED Watch Tool ให้น้ำหนัก 75.6% ดังนั้นตามดูรายงานเศรษฐกิจของสหรัฐฯ หากอ่อนแอกว่าคาด จะยิ่งยืนยันโอกาสปรับลงดอกเบี้ยเพิ่มสูงขึ้น คืนนี้ 20.30 น. การจ้างงานนอกภาคเกษตรเดือน พ.ย. คาดที่ 50,000 ตำแหน่ง, อัตราการว่างงาน พ.ย. คาดทรงตัวที่ 4.4%, ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตและบริการเดือน ธ.ค. และ 18 ธ.ค. Headline CPI และ Core CPI พ.ย. คาด 3.1%YoY และ 3.0%YoY รวมทั้งจำนวนผู้ขอยื่นรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก

-พรุ่งนี้ กนง. น่าจะลดดอกเบี้ย 0.25% ลงสู่ 1.25% ตามคาด จากเศรษฐกิจไทยที่สุ่มเสี่ยงเข้าสู่ภาวะ Technical Recession หากจีดีพีไตรมาส 4/68 โตติดลบติดต่อกันเป็นไตรมาสที่ 2 (3Q68 GDP โต -0.6%QoQ) บวกต่อหุ้นอิงดอกเบี้ยขาลงได้แก่หุ้น MTC, SAWAD, TIDLOR, AEONTS, AP, SC, SIRI, LH และ SPALI

-กำหนดการเลือกตั้งอาทิตย์ 8 ก.พ. 2569 ทำให้ SET INDEX มี Downsideจำกัด คาดแนวรับ 1,230-1,247 จุดเป็นฐานที่จะทรงตัวถึงเด้งกลับ และคาดหวัง Election Rally ตามสถิติ SET INDEX จะฟื้นได้ราว 2–5% หลังเลือกตั้ง 5–8 เดือน

-ช่วง Election Rally 1. BANK– ได้ประโยชน์จากคาดลดดอกเบี้ยต่อเนื่องหลังเลือกตั้ง 2.CONSUMP ได้แก่หุ้นCPALL, HMPRO, DOHOME และ GLOBAL – แรงหนุนมาตรการรัฐช่วงหาเสียง 3. กลุ่ม COMMU ได้แก่หุ้น ADVANC, TRUE 4.กลุ่ม FIN ได้แก่หุ้น MTC, SAWAD, TIDLOR และ AEONTS – แรงหนุนจากแผนลดดอกเบี้ย กระตุ้นการใช้
จ่ายหลังเลือกตั้ง5. ENERG, 6.กลุ่ม CONMAT, CONS - แรงหนุนงบลงทุนนโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจ ได้แก่หุ้น GULF, WHA, AMATA, BGRIM

-คนละครึ่งเฟส 2 ยุติ หลังเสี่ยงขัดรัฐธรรมนูญ กกต.ยืนยันว่า ต้องเป็นไปตามหลักเกณฑ์ มาตรา 169 ของรัฐธรรมนูญ ที่จำกัดอำนาจของครม. ที่พ้นจากตำแหน่ง

-บ่ายคาด SET INDEX วิ่ง 1,255-1,272 จุด

บล.เอเอสแอล ระบุว่าตลาดหุ้นไทยปรับตัวลงแรง มองเป็นการพักฐาน จากปัจจัยลบต่างประเทศ โดยรอข้อมูลเศรษฐกิจที่สำคัญในสัปดาห์นี้ เช่นตัวเลขจ้างงานนอกภาคเกษตร และดัชนีราคาผู้บริโภค หรือ CPI พ.ย. เพื่อหาสัญญาณบ่งชี้ทิศทางอัตราดอกเบี้ยของเฟด

ขณะที่ปัจจัยภายในประเทศรับแรงกดดันจากแรงขายหุ้น DELTA ที่ตลาดมองว่า overvalued รวมถึง Fund flow ที่ไหลออกจากหุ้นในกลุ่มเทคโนโลยีสู่กลุ่ม value มากขึ้น ตามความกังวลในฟองสบู่ AI ปัจจัยต่อมาคือรอผลการประชุมกนง.ในวันพรุ่งนี้ ที่คาดว่าจะลดดอกเบี้ยลงสู่ระดับ 1.25% , กระทรววการคลังประเมินเบื้องต้นโครงการคนละครึ่งพลัส เฟส 2 ต้องยุติไป เนื่องจากเข้าสู่การพิจารณาในครม.ไม่ทันก่อนยุบสภา กระทบต่อกำลังซื้อที่ขาดความต่อเนื่องในช่วงปลายปีถึงต้นปีหน้า

กลยุทธ์การลงทุน ดัชนีย่อตัวลงหลุด EMA 5-10 วันที่ 1,263-64 จุดเป็นโมเมนตัมลบ ระยะสั้นมีโอกาสทดสอบแนวรับถัดไปที่ 1,260-54 จุดเป็นกรอบพิจารณาเล่นรอบ แนวต้านทดสอบ 1,264/1,274 จุด

บล.โกลเบล็ก ระบุว่า ดัชนีปรับตัวลงพักฐานจากวานนี้ที่ปรับตัวขึ้นแรง โดยดัชนียังขาดปัจจัยใหม่เข้ามากระทบทำให้ปรับตัวขึ้นได้จำกัด มองกรอบดัชนีภาคบ่าย 1,250-1,267 จุด

ขณะที่ภาวะตลาดหุ้นภาคเช้าดัชนีปรับตัวลงตามทิศทางตลาดต่างประเทศ โดยมีแรงขายหลักจากหุ้นกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ นำโดย DELTA ซึ่งกดดันดัชนีราว -9.3 จุด และมีแรงขายเพิ่มเติมจากหุ้นกลุ่มพลังงาน และค้าปลีก ส่งผลให้ดัชนีพักเที่ยงปิดตลาดที่ 1,261.03 จุด ลบ 12.37 จุด หรือ 0.97% มูลค่าการซื้อขาย 16,638.44 ล้านบาท