แลนด์แอนด์เฮ้าส์คาดกำไร Q3/67 หุ้นกลุ่มแบงก์คาดทรงตัว จากปีก่อน

#ทันหุ้น-บล.แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ ออกบทวิเคราะห์หุ้นธนาคาร 7 แห่งที่ฝ่ายวิจัยวิเคราะห์อยู่ โดยคาดการณ์กำไรไตรมาส 3/67 รวมอยู่ที่ 5.2 หมื่นล้านบาท เพิ่มขึ้น 4% YoY แต่ลดลง 2% QoQ ซึ่งกำไรที่ทรงตัว YoY เนื่องจากสำรองลด บวกกำไรพอร์ตเพิ่มตามภาวะตลาดที่ดีขึ้น โดยธนาคารที่คาดว่าจะมีกำไรไตรมาส 3/67 เพิ่มขึ้นทั้ง QoQ และ YoY ได้แก่ KKP เพิ่มขึ้น 86% QoQ และเพิ่มขึ้น 12% YoY ผลหลักจากรายได้จากตลาดทุน พอร์ตการลงทุนและ  wealth management น่าจะดีขึ้นชัดเจน

ส่วน SCB คาดกำไรทรงตัว QoQ และเพิ่มขึ้น 0.2% YoY ผลจากการบันทึกด้อยค่าเงินลงทุนลดลงจากการขายกิจการ Robinhood และรับเงินเบื้องต้นเข้ามา 400 ล้านบาท แทนการผิดกิจการ 

ฝ่ายวิจัย คาดแนวโน้มดอกเบี้ยน่าจะลดลง แต่ยังไม่เร็วนัก อย่างไรก็ตามธนาคารพาณิชย์ค่อนข้างระมัดระวังในการปล่อยสินเชื่ออย่างมากในภาวะเศรษฐกิจปัจจุบันจนทำให้สินเชื่อทั้งกลุ่มในปีนี้คาดว่าทรงตัวและจะไม่โตมากนัก ส่งผลให้รายได้ดอกเบี้ยรับสุทธิทั้งกลุ่มน่าจะลดลงเล็กน้อย แต่น่าจะได้รับผลดีจากไตรมาส 3/67 ที่วอลุ่มการซื้อขาย รวมถึงภาวะตลาดหลักทรัพย์ปรับตัวขึ้น 

และคาดว่าจะดีไปถึงไตรมาส 4/67 น่าจะช่วยหนุนรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยให้เพิ่มขึ้น ทางด้านคุณภาพหนี้ อาจยังมีการถดถอยลงตามภาวะ แต่การตั้งสำรอง ECL ที่เผื่อไว้ล่วงหน้าแล้ว และขาดทุนรถยึดที่คาดว่าน่าจะผ่านจุดเลวร้ายสุดไปแล้ว น่าจะเป็นตัวช่วยทำให้กำไรทั้งปี 2567 ของกลุ่มยังเพิ่มขึ้นราว 4.8% 

โดยแนะนำ Neutral หุ้นกลุ่มธนาคาร มองอนาคตยังมีความท้าทายอยู่มาก แต่เชื่อว่าน่าจะมีเม็ดเงินจากกองทุน Thai ESG และกองทุนวายุภักษ์เข้ามาลงทุนในกลุ่มธนาคาร โดยแนะนำซื้อลงทุนในหุ้นที่คาดว่าจะมีกำไร 9 เดือนแรกปีนี้ และกำไรทั้งปี 2567 ที่เติบโตขึ้น อย่างหุ้น BBL ให้ราคาเป้าหมายที่ 182 บาท , KBANK ให้ราคาเป้าหมายที่ 174 บาท, KTB ให้ราคาเป้าหมายที่ 24.40 บาท และ TTB ให้ราคาเป้าหมายที่ 2.28 บาท

ส่วนหุ้นตัวอื่น KKP แนะนำถือ ให้ราคาเป้าหมายที่ 48 บาท, หุ้น SCB แนะนำซื้อ ให้ราคาเป้าหมาย 122 บาท และหุ้น TISCO แนะนำซื้อ ให้ราคาเป้าหมายที่ 107 บาท