STA กรุงศรีคาดกำไร Q3/67 ดีที่สุดในรอบ 7 ไตรมาส

#STA #ทันหุ้น-บล.กรุงศรี ออกบทวิเคราะห์หุ้นบริษัท ศรีตรังแอโกรอินดัสทรี จำกัด (มหาชน) หรือ STA โดยมีมุมมอง “Slightly positive"ต่อผลดำเนินงานไตรมาส 3/67 คาดว่าจะมีกำไรสุทธิอยู่ที่ 850 ล้านบาท พลิกจากขาดทุนในงวดเดียวกันปีก่อน และเพิ่มขึ้น 35% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อน โดยกำไรไตรมาส 3/67 ดังกล่าว จะเป็นกำไรที่ดีที่สุดในรอบ 7 ไตรมาส โดยมีปัจจัยหนุนจากราคายาง SICOM ไตรมาส 3/67 เฉลี่ยเพิ่มขึ้น 33% จากช่่วงเดียวกันปีก่อน และเพิ่มขึ้น 5% จากไตรมาสก่อน 

นอกจากนี้คาดว่ารายได้จากธุรกิจถุงมือยางเติบโตจากความต้องการเพิ่มขึ้น และคาดว่าอัตรากำไรขั้นต้นหรือ GPM ในไตรมาส 3/67 อยู่ที่ 12.5% เพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันปีก่อน ซึ่งอยู่ที่ 8.8% และเทียบกับไตรมาสก่อนอยู่ที่ 12.2% จากสัดส่วนการขายยาง EUDR ที่มี GPM สูงกว่ายาง Non-EUDR เพิ่มขึ้น 

สำหรับแนวโน้มผลดำเนินงานไตรมาส 4/67 ฝ่ายวิจัยกรุงศรีคาดว่ากำไรจะลดลง เมื่อเทียบกับไตรมาส 3/67 เพราะคาดสัดส่วนการขายยาง EUDR ลดลงจากประเด็นที่อียูอาจเลื่อนการเริ่มบังคับใข้เกณฑ์ EUDR ออกไป 12 เดือน ทำให้ลูกค้าบางส่วนชะลอคำสั่งซื้อ จากเดิมที่คาดว่าลูกค้าจะมีการเร่งสั่งซื้อก่อนสิ้นปี ซึ่ง STA ยังคงตั้งเป้าสัดส่วนยาง  EUDR ราว 50% ณ สิ้นเดือน ธ.ค. 2567 

กลยุทธ์การลงทุน แนะนำซื้อเก็งกำไรในหุ้น STA ให้ราคาเป้าหมายของปี 2568 ที่ 22.20 บาท มองว่าปัจจัยบวกคือราคายางพาราที่เพิ่มขึ้นจากความต้องการยางเพื่อนำไปผลิตยางล้อยังคงเพิ่มขึ้น ขณะที่ฝนตกหนักอาจะเป็นอุปสรรคต่อการกรีดยาง ขณะที่ปัจจัยเสี่ยงคือ ความไม่แน่นอนของอัตรากำไรขั้นต้นที่ผันผวน

ราคาหุ้น STA เช้านี้เคลื่อนไหวอยู่ที่ 20.30 บาท ลบ 0.10 บาท หรือ 0.49% มีมูลค่าการซื้อขาย 13.43 ล้านบาท