TIDLOR ถึงเวลา ออกสตาร์ท !

บล.เคจีไอ (ประเทศไทย) ส่องหุ้น TIDLOR หรือ บริษัท เงินติดล้อ จำกัด (มหาชน) โดยฝ่ายวิจัยเห็นสัญญาณว่ากำไรของ TIDLOR มีแนวโน้มจะมีเสถียร ภาพ เพราะคชจ.สำรองฯ (credit cost) อยู่ในระดับที่บริหารจัดการได้มากขึ้น และ NPLs เริ่มนิ่งขึ้นแล้ว ทั้งนี้จากสัญญาณ บวกด้านรายได้ค่าธรรมเนียมอาจจะเพิ่มขึ้นเร็วกว่าที่วางแผน เอาไว้และคุมต้นทุนได้ดีขึ้น

ฝ่ายวิจัยจึงปรับเพิ่มประมาณการกำไร ปี2566/2567 ขึ้นอีก 9%/12% เพื่อสะท้อนถึง 1) สมมติฐาน credit cost ที่ลดลงเหลือ 3.0%/2.5% (จากเดิมที่3%/2.7%), ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานที่ลดลงซึ่งทำให้สัดส่วน C/I ratio ลดลงเหลือ50%/50% (จากเดิมที่51/51.5%) ทั้งนี้เมื่อใช้PE ที่20x ทำให้ฝ่ายวิจัยได้ราคาเป้าหมายปี2566 ใหม่ที่33 บาท จากเดิมที่30.50 บาท และยังคงคำแนะนำซื้อ TIDLOR.

*ฝ่ายวิจัยแนะนำ ซื้อ ให้ราคาเป้าหมายที่ 33.00 บาท

โดยราคาปิดล่าสุดที่ *  27.50 บาท