CRC ปี 67 ไม่ได้โรยด้วยกลีบกุหลาบ

#ทันหุ้น - บล.หยวนต้า ส่องหุ้น CRC เป็นหนึ่งในหุ้นที่ได้ประโยชน์จากมาตรการ easy e- receipt เนื่องจากลูกค้าหลักเป็นคนที่ เสียภาษี โดยคาดว่ามาตรการนี้จะช่วย หนุน SSSG ใน Q1/67 ได้ราว 0.5%-1.5% 

คาดต้นทุ้นทางการเงินของบริษัทผ่านจุดต่ำสุดไปแล้วหลังบริษัทออกหุ้นกู้ราว 7 พันล้านบาท ด้วยต้นทุนเฉลี่ยดอกเบี้ย 3.3% ถูกกว่าต้นทุนทางการเงินในปัจจุบันที่เกือบ 4.0% ทั้งนี้ฝ่ายวิจัยคาดดอกเบี้ยจ่ายใน 2567 จะลดลง 3.0% YoY Our view 

ฝ่ายวิจัยมองกำไรผ่านจุดต่ำสุดไปแล้วใน Q3/66 และคาด Q4/66 จะโต QoQ ตามยอดขายและอัตรากำไร ขั้นต้นปรับตัวดีขึ้น ขณะที่ SG&A/Sales ลดลง  

สำหรับแนวโน้มปี 2567 แม้ใน Q1/67 การบริโภคในไทยจะได้รับแรงหนุนจากมาตรการ easy e- receipt แต่ ในช่วงทเี่ หลือของปีฝ่ายวิจัยมองว่ามีความเสี่ยงอยู่มาก จึงแนะนำ“TRADING” ที่ราคาเหมาะสม ณ สิ้นปี 2567 ที่ 44.00 บาท/หุ้น