HANA หยวนต้า หั่นกำไรปี 68-69 , ราคาเป้าหมายลง แนะนำเก็งกำไร

#HANA #ทันหุ้น-บล.หยวนต้า(ประเทศไทย) ได้ปรับลดประมาณการกำไรปกติปี 2568-2569 ของบริษัท ฮานา ไมโครอิเล็คโทรนิคส จำกัด (มหาชน) หรือ HANA ลง 30% และ 20% ตามลำดับ โดยคาดกำไรปกติปี 2568 อยู่ที่ 398 ล้านบาท ลดลง 56% YoY และปี 2569 ที่ 668 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 68% YoY หลักๆ มาจากการปรับลดสมมติฐานอัตรากำไรขั้นต้นลงเป็น 7.9% จาก 9.2% ในปี 2568 และ 9.5% จาก 10.5% ในปี 2569

ส่วนผลดำเนินงานไตรมาส 4/68 ของ HANA ฝ่ายวิจัยหยวนต้า คาดว่าจะขาดทุนปกติที่ 13 ล้านบาท ลดลงจากกำไรปกติ 38 ล้านบาทในงวดไตรมาส 3/68 และกำไรปกติ 11 ล้านบาทในไตรมาส 4/67 ซึ่งกำไรปกติที่ลดลง QoQ และ YoY จากการขาดทุนขาดทุนต่อเนื่องของ PMS และฤดูกาลที่อ่อนตัวหลัง High Season

กลยุทธ์การลงทุน ฝ่ายวิจัยได้ปรับลดราคาเป้าหมายในหุ้น HANA ลงเป็น 18.90 บาท จากเดิมอยู่ที่ 21.80 บาท โดยยังคงคำแนะนำเก็งกำไร ซึ่ง ณ สิ้นไตรมาส 3/68 HANA มีฐานะการเงินแข็งแกร่ง โดยมีเงินสดในงบการเงินรวม 5.4 พันล้านบาท และสินทรัพย์ทางการเงินหมุนเวียน เช่น ตราสารหนี้ที่ลงทุนไว้ 6.2 พันล้านบาท รวมเป็นมูลค่า 13.09 บาทต่อหุ้น หรือคิดเป็นประมาณ 76% ของมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดในปัจจุบัน ขณะที่บริษัทไม่มีภาระหนี้สินทางการเงินที่มีนัยสำคัญ และสินทรัพย์หลักในงบดุลเป็นโรงงานผลิตที่สามารถสร้างกระแสเงินสดได้ในระยะยาว