SCC มีเซอร์ไพรส์ น่าสน?

บล.เอเซีพลัส สแกนหุ้น SCC หรือ บริษัท ปูนซิเมนต์ไทย จำกัด(มหาชน) โดยประเมินจากงวด Q1/66 กำไรสุทธิ16,526 ล้านบาท เพิ่มขื้น 87%YoY โดยมีกำไรพิเศษจากการปรับมูลค่ายุติธรรมของเงินลงทุน 11,956 ล้านบาท หากไม่นับรายการพิเศษ จะมีกำไรจากการดำเนินงาน 4,516 ล้านบาทใกล้เคียงคาด ทุกธุรกิจหลักเริ่มเห็นการฟื้นตัวกลับมาอย่างช้าๆ ตามภาพรวมเศรษฐกิจที่ดีขึ้น ทำให้การปรับราคาสินค้าให้สอดคล้องกับต้นทุนทำได้มากขึ้น รวมถึงการกลับมาเดินเครื่องโรงงานปิโตรเคมีต้นน้ำ ROC ต้นเดือน กพ. 66 หลังจากที่หยุดเดินเครื่องโรงงานนี้ไปตั้งแต่เดือน ก.ย 65 ทิศทางกำไรปกติช่วงที่เหลือของปีเชื่อจะทยอยฟื้นตัวตามลำดับ หนุนจากยอดขายที่เพิ่มขึ้นตามการฟื้นตัวของเศรษฐกิจโลกและแรงกดดันด้านต้นทุนที่ลดลง โดยธุรกิจปิโตรเคมีเชื่อได้ผ่านจุดเลวร้ายที่สุดไปแล้ว 

ส่วนธุรกิจซีเมนต์-ผลิตภัณฑ์ก่อสร้าง และธุรกิจ Packaging น่าจะดีขึ้นอย่างช้าๆ ปรับประมาณการกำไรปีนี้ขึ้น 29% สะท้อนรายการพิเศษใน Q1/66 ราคาหุ้นมี Upside เปิดกว้างแนะนำ Outperform

ฝ่ายวิจัย แนะนำ Outperform ให้ราคาเป้าหมายที่ 370 บาท **