"ราคาทอง" ร่วง 3% เงินเฟ้อสูง หนุนดอกเบี้ย แรงขายกดดัน แนวรับ 4,330

MTS GOLD รายงานบทวิเคราะห์ราคาทองวันที่ 31/8/69 โดยระบุว่า ราคาทองคําปรับตัวลดลงแรงหลังถ้อยแถลงของ Kevin Warsh ประธานเฟด ที่ Jackson Hole โดยราคาทองคําตลาดโลกปิดลดลงกว่า 3% มาอยู่บริเวณ 4,450 เหรียญ ก่อนอ่อนตัวต่อเนื่องในช่วงเช้าวันนี้ลงมาทดสอบบริเวณ 4,400 เหรียญ

หลังตลาดตีความถ้อยแถลงในเชิงเข้มงวดต่อเงินเฟ้อ โดย Warsh ยํ้าว่าเงินเฟ้อยังสูงกว่าเป้าหมาย 2% และเฟดยังจําเป็นต้องให้ความสําคัญกับการควบคุมแรงกดดันด้านราคา ส่งผลให้แรงขายทองคํายังคงต่อเนื่อง หลังถ้อยแถลงดังกล่าว ตลาดเพิ่มนํ้าหนักต่อโอกาส ขึ้นดอกเบี้ย 0.25% ในเดือนกันยายนเป็นราว 57% จากก่อนหน้าประมาณ 40% ทําให้นักลงทุนกลับมาให้นํ้าหนักกับตัวเลขการจ้างงานและเงินเฟ้อที่จะทยอยประกาศก่อนการประชุมเฟดเดือนกันยายน เพื่อประเมินว่าเฟดจะมีเหตุผลเพียงพอในการปรับขึ้นดอกเบี้ยหรือไม่

ด้านตลาดการเงิน ดัชนีดอลลาร์เคลื่อนไหวบริเวณ 99.7 จุด ขณะที่เงินบาทอ่อนค่ามาที่ 33.16 บ.ต่อดอลลาร์ ซึ่งช่วยพยุงราคาทองคําไทยได้บางส่วน แต่แรงกดดันจากการปรับตัวลงของทองคําตลาดโลกยังมีมากกว่า ส่งผลให้ราคาทองคําไทยกลับมาเคลื่อนไหวตํ่ากว่าระดับ 70,000 บาท

ขณะที่ความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ–อิหร่านกลับมาปะทุขึ้นอีกครั้ง หลังทั้งสองฝ่ายกลับมาโจมตีกันหลังหยุดชะงักไปนานกว่า 1 เดือน ส่งผลให้ความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางเพิ่มสูงขึ้น และหนุนราคานํ้ามันปรับตัวขึ้นราว 2.5%

ด้าน Fund Flow SPDR ขายออก 4.28 ตัน ลดการถือครองเหลือ 1,042.36 ตัน แต่ภาพรวมเดือนสิงหาคมยังซื้อสุทธิ 34.49 ตัน สะท้อนว่ากองทุนมีการลดการถือครองในระยะสั้นหลังตลาดกังวลต่อท่าทีเข้มงวดของเฟด ขณะที่กระแสเงินทุนในภาพรวมรายเดือนยังคงเป็นบวก

วิเคราะห์ราคาทองคําทางเทคนิค ราคาทองคําเข้าสู่ช่วง ปรับฐานระยะสั้นในลักษณะ Sideway Down หลังเผชิญแรงขายต่อเนื่อง และหลุดแนวรับสําคัญบริเวณ 4,600 และ 4,500 เหรียญ ขณะที่แรงขายยังคงกดดันราคา ส่งผลให้โครงสร้างระยะสั้นอ่อนแอลง

ขณะที่เช้านี้ราคาปรับลงมาทดสอบบริเวณ Fibonacci Retracement 38.2% แถว 4,400 เหรียญ วิเคราะห์ว่าหากราคาไม่สามารถยืนเหนือ 4,400 เหรียญ ได้ มีโอกาสพักฐานต่อเนื่องลงสู่แนวรับถัดไปบริเวณ Fibonacci Retracement 50% แถว 4,335 เหรียญ แต่หากสามารถกลับมายืนเหนือ 4,400 เหรียญ ได้ มีโอกาสเกิด Technical Rebound ในระยะสั้น อย่างไรก็ตาม ภาพแนวโน้มหลักยังคงเป็นขาขึ้น โดยการอ่อนตัวรอบนี้ยังมองเป็น การพักฐานภายในโครงสร้างขาขึ้นของภาพใหญ่

ประเมินกรอบระยะสั้นของ ราคาทองคําตลาดโลก (Gold Spot) แนวรับอยู่ที่บริเวณ 4,380 เหรียญ และ 4,330 เหรียญ ขณะที่แนวต้านอยู่ที่ระดับ 4,450 เหรียญ และ 4,500 เหรียญ ส่วน ทองคําในประเทศ (Thai Gold) แนวรับอยู่ที่ระดับ 68,600 บาท และแนวต้านอยู่ที่ระดับ 69,800 บาท